相關成本

核心描述

• 相關成本是指因某一特定決策而發生變化的、可避免的、增量的未來現金流出。
• 區分相關成本與沉沒成本、分攤成本或不可避免成本，有助於決策者準確把握各種備選方案對財務的實際影響。
• 準確識別和應用相關成本，有助於提升企業在定價、自制或外購、產品淘汰等多種重大決策中的水平。

定義及背景

相關成本是管理會計與財務中的基礎概念。本質上，相關成本指在特定決策下將產生差異的未來現金流。與已經發生且無法改變的歷史成本或沉沒成本不同，相關成本是面向未來的、增量且可避免的金額，會因為不同決策產生差異。

理解相關成本的原理，可以幫助管理者和分析師排除分析中的雜音，專注於決策會影響到的成本和收入。相關成本的理論最早起源於 20 世紀初的成本會計，並在二戰後管理會計實踐中得到了進一步完善。其廣泛應用於特殊訂單定價、外包決策及資本投資分析等場景。

關鍵關注點在於未來導向、與決策直接相關、可避免的現金流。通過剔除諸如維持不變的固定成本及已經發生的沉沒成本等無關信息，決策模型能夠更加客觀、中立及合理。

計算方法及應用

基本計算思路

相關成本的計算從清晰界定決策備選項和相關時間跨度開始。基礎公式為：

相關成本 = 現金流出增減金額 − 現金流入增減金額 + 機會成本

只有那些因選擇不同方案而實際發生變化的現金流才被納入。主要步驟包括：

1. 列出未來現金流：針對每一種備選方案，明確所有預期的現金收入和支出。
2. 剔除無關項目：排除沉沒成本、分攤成本及在各方案間保持不變的現金流。
3. 明確可避免性：僅包含因決策而可避免的成本。
4. 計入機會成本：若資源有限，應包含放棄次優方案的收益。
5. 税務與貼現處理（如有）：若涉及多期，應折現為現值，並考慮税後影響。

典型應用場景

相關成本分析在以下決策中極為重要：

• 自制或外購（make-or-buy）決策：對比可避免的內部成本和供應商報價。
• 特殊訂單定價：僅考慮接單後新增成本和新增收入。
• 產品線淘汰決策：僅分析可避免成本和被淘汰產品帶來的利潤損失。
• 資源分配優化：對有限資源，比較機會成本及邊際收益。

數值示例（假設案例）

情景：某美國電子製造商考慮接受一份單獨訂單，數量為 5,000 台，單價 24 美元。單台變動製造成本為 18 美元，且無新增固定成本，工廠有富餘產能。

分析：

• 訂單新增收入：24 美元 × 5,000 = 120,000 美元
• 訂單新增成本：18 美元 × 5,000 = 90,000 美元
• 增量利潤：120,000 美元 − 90,000 美元 = 30,000 美元

如因接單需放棄其他常規業務，常規訂單毛利為每台 8 美元× 5,000 = 40,000 美元，則 40,000 美元為機會成本。此時淨增量影響為 -10,000 美元，基於相關成本分析，此訂單不應接受。

優勢分析及常見誤區

與其他成本概念的比較

• 相關成本與沉沒成本：沉沒成本為已發生且不可回收的支出，不影響未來決策，始終無關。只有未來且在備選方案間具有變化的成本才屬相關成本。
• 相關成本與機會成本：機會成本是因選擇某一方案而放棄的次優方案收益，只要存在差異即應納入相關成本分析。
• 相關成本與增量（差異）成本：增量成本包括各方案之間所有變動，相關成本則僅指可避免、面向未來的現金成本。
• 相關成本與邊際成本：邊際成本指增加 1 個單位產出的成本，相關成本覆蓋因某決策導致的所有成本變動。
• 相關成本與固定/變動成本：不是所有變動成本都相關，也不是所有固定成本都無關，關鍵看能否因決策而避免或發生變化。
• 相關成本與歷史成本：歷史成本屬於已發生的會計核算範疇，不涉及未來，因此通常無關。
• 相關成本與分攤/吸收成本法：分攤法往往掩蓋可避免性，相關成本法則突出實際現金流影響。
• 相關成本與可控成本：只可控但對決策沒有影響的成本，並不一定是相關成本。

優勢

• 剔除容易引發決策錯誤的信息（如沉沒成本、分攤成本）。
• 有利於在定價、外包或資源分配等場合做出高效及時的決策。
• 有助於規避如 “沉沒成本謬誤” 等認知偏差。

常見誤區

• 誤將所有變動成本視為相關：部分變動成本因合同等原因無法避免，實際上並不相關。
• 認為固定成本一定無關：若某部分固定成本能因決策免除，則應視為相關。
• 忽略機會成本：資源有限時，未計入機會成本會低估真實影響。
• 將賬面成本納入分析：歷史或賬面價值如無未來現金變動，不屬於相關成本。

實戰指南

如何在實際決策中識別相關成本

操作步驟

1. 明確決策與方案：清楚界定可選項及其涉及的時間段。
2. 梳理基準狀態：確定如不採取行動時的常規成本與收入。
3. 列出增量現金流：分別列出因選擇不同方案即將發生變化的收入和支出。
4. 剔除無關成本：排除沉沒成本、非現金分攤及無關支出。
5. 計入機會成本：如果資源有限，明確選某方案是否需放棄其他收益。
6. 搭建對比模型：計算不同方案的淨增量效益。

假設案例——特殊訂單評估

情景：某美國零部件廠收到一個特殊出口訂單，數量 10,000 件，單價 12 美元。變動成本單價 9 美元，無新增固定成本，工廠有富餘產能。

• 增量收入：120,000 美元
• 增量變動成本：90,000 美元
• 增量利潤：30,000 美元

無常規銷售受影響（無機會成本），此前研發支出為沉沒成本（不相關），所有相關項目均為新增且可避免的。因此，如無其他戰略或運營顧慮，該訂單可考慮接受。

決策誤區警示

• 包含歷史或沉沒成本（如前期投資、研發支出、滯銷庫存）
• 將非可避免的分攤費用（如無法免除的管理費）計入
• 沒有考慮因產能限制或訂單衝突帶來的機會成本
• 簡單以全部變動成本或全部固定成本為相關成本

資源推薦

• 經典教材：

  • 霍倫格倫《成本會計》
  • 德魯裏《管理與成本會計》
  • Hilton & Platt《管理會計》
  • Garrison 等《管理會計》

• 核心期刊：

  • Management Accounting Research
  • Journal of Management Accounting Research
  • Accounting, Organizations and Society

• 專業組織與標準：

  • 管理會計師協會（IMA）
  • 英國特許管理會計師公會（CIMA/CGMA）
  • 國際會計師聯合會（IFAC）

• 商學院案例：

  • 哈佛商學院、IVEY、INSEAD 等相關案例

• 在線學習：

  • Coursera、edX、MIT OpenCourseWare 等平台的成本分析與決策支持課程
  • Khan Academy 基礎內容複習

• 實用工具：

  • Excel 模板（邊際貢獻與自制外購分析）
  • 優化工具如 Solver（應對產能約束）
  • 場景分析與敏感性圖表

• 專業社區與媒體：

  • IMA、CIMA 在線社羣
  • FM Magazine、Strategic Finance、CFO Dive
  • SSRN、ResearchGate 查閲最新研究動態

常見問題

什麼是相關成本？

相關成本是因特定決策而變化的未來現金流。已經發生且不會因決策改變的支出（如沉沒成本）不屬於相關成本。

相關成本與沉沒成本有何不同？

沉沒成本指已經發生、無法收回的費用，對後續決策無影響。相關成本是可以避免且在各方案間不同的未來現金流。

固定成本一定是無關成本嗎？

固定成本通常無關，但如果因某決策（如產品線停產）能被免除，則屬於相關成本。

機會成本一定要計入嗎？

如決策會影響對有限資源的佔用，導致放棄其他收益時，機會成本必須計入相關分析。

折舊是相關成本嗎？

折舊一般為非現金分攤，不是相關成本。但如資產出售或轉用引發現金流或税務變化，還需納入分析。

如何在自制或外購決策中識別相關成本？

僅納入可避免的內部成本及新增外部支出，排除沉沒、不可避免及固定支出，關注未來可變現的差額現金流。

相關成本在特殊訂單分析中如何體現？

只考慮新增收入和與訂單直接相關的增量成本，標準分攤及歷史成本若無變化，則無需納入。

相關成本分析中常見錯誤有哪些？

常見錯誤包含納入沉沒成本、無法隨決策變化的費用或遺漏機會成本及產能佔用帶來的影響等。

總結

深刻理解並準確應用相關成本分析，是管理層做出科學決策的基礎。專注於那些明確、可量化、面向未來且因決策而發生變化的現金流，有助於摒除情感和無關因素，實現經營目標最大化。無論面對特殊訂單、外包、自制或淘汰產品線等課題，分析的焦點都應放在 “相關” 這一特性之上，同時充分計及機會成本，排除沉沒和分攤成本。結合科學的分析工具與系統流程，企業才能在不斷變化的環境中提升經營決策質量。