13G 報表
證券交易委員會 (SEC) 的 13G 報表 是 13D 報表的替代性文件，用以報告持有股份超過公司總股本 5% 的股權。13G 報表是 13D 報表的簡化版本，要求更少的報告內容。只要申報人符合多個豁免條件之一，可以代替提交 SEC 的 13D 報表。
13D 報表和 13G 報表都被稱為 “有利益的所有權報告”。根據 SEC 的規定，“有利益的所有者” 是指直接或間接共享投票權或投資權的任何人。這些報表旨在提供關於在上市公司中擁有重要持股的個人信息，從而允許其他投資者和利益相關方能夠做出有關自己投資的明智決策。持有超過上市股份 5% 被視為重要持股，並向公眾報告是強制要求。投資者和其他任何有興趣的方可通過 SEC 的 EDGAR 系統查閲任何上市公司的 13G 報表。
定義：13G 報表是由美國證券交易委員會（SEC）要求的文件，用於報告持有某公司超過 5% 股份的股東。與 13D 報表相比，13G 報表是其簡化版本，適用於符合特定豁免條件的申報人。
起源：13G 報表的起源可以追溯到 1970 年代，當時 SEC 為了增加市場透明度和保護投資者利益，要求持有公司股份超過 5% 的股東提交詳細的持股報告。13G 報表作為 13D 報表的簡化版本，旨在減少合規負擔。
類別與特點：13G 報表主要有三種類型：1. 初始 13G 報表：當投資者首次持有某公司超過 5% 的股份時提交。2. 修正 13G 報表：當持股比例或其他重要信息發生變化時提交。3. 年度 13G 報表：每年更新一次，確保信息的準確性。13G 報表的特點是報告內容簡化，適用於被動投資者或符合特定豁免條件的股東。
具體案例：案例 1：某投資基金在 2023 年 1 月首次購買了一家科技公司的股票，持股比例達到 6%。由於該基金符合被動投資者的條件，因此提交了 13G 報表而非 13D 報表。案例 2：某機構投資者在 2024 年 2 月增加了其在一家醫療公司的持股比例，從 5.5% 增加到 7%。該投資者提交了修正 13G 報表，更新了持股信息。
常見問題：1. 問：13G 報表和 13D 報表的主要區別是什麼？答：13G 報表是 13D 報表的簡化版本，適用於被動投資者或符合特定豁免條件的股東。2. 問：何時需要提交 13G 報表？答：當投資者首次持有某公司超過 5% 的股份時，或持股比例發生變化時需要提交。
