次級抵押貸款
次級抵押貸款通常是發放給信用評級較低的借款人。由於貸方認為借款人違約的風險高於平均水平，因此不提供主流常規抵押貸款。金融機構通常對次級抵押貸款收取較高的利息，以彌補承擔更高風險的成本。這些抵押貸款通常也是可調利率抵押貸款 (ARMs)，因此利率在特定時間點有可能上升。
定義：次級抵押貸款是指發放給信用評級較低的借款人的抵押貸款。由於這些借款人被認為違約風險較高，金融機構通常不提供主流常規抵押貸款，而是通過次級抵押貸款來滿足他們的需求。為了彌補更高的風險，金融機構通常對次級抵押貸款收取較高的利息。這些貸款通常也是可調利率抵押貸款（ARMs），即利率在特定時間點可能會上升。
起源：次級抵押貸款的概念起源於 20 世紀 90 年代末和 21 世紀初，當時金融機構開始向信用評級較低的借款人提供貸款，以擴大市場份額。2000 年代中期，次級抵押貸款市場迅速擴張，最終導致了 2007-2008 年的全球金融危機。
類別與特點：次級抵押貸款主要分為兩類：固定利率次級抵押貸款和可調利率次級抵押貸款（ARMs）。
- 固定利率次級抵押貸款：利率在整個貸款期限內保持不變，借款人每月支付相同的金額。優點是利率穩定，缺點是初始利率較高。
- 可調利率次級抵押貸款（ARMs）：利率在特定時間點可能調整，通常在初始幾年內較低，但之後可能上升。優點是初始利率較低，缺點是未來利率不確定，可能增加借款人的還款壓力。
具體案例：
- 案例一：小王信用評分較低，無法獲得常規抵押貸款。他選擇了一種可調利率次級抵押貸款，初始利率為 3%，但在兩年後利率上升至 5%。儘管初期還款壓力較小，但利率上升後還款金額增加，給小王帶來了財務壓力。
- 案例二：小李信用評分較低，但急需購房。他選擇了一種固定利率次級抵押貸款，利率為 6%。雖然利率較高，但每月還款金額固定，避免了利率波動帶來的不確定性。
常見問題：
- 問題一：次級抵押貸款的利率為什麼較高？
解答：由於借款人的信用評分較低，違約風險較高，金融機構通過較高的利率來彌補風險。 - 問題二：可調利率次級抵押貸款的利率會一直上升嗎？
解答：不一定。利率調整取決於市場利率和貸款合同中的具體條款，但通常在初始幾年後可能會上升。
