目標日期基金
目標日期基金是一種為滿足投資者特定時間點（如退休）的資金需求而設計的基金產品。這類基金通常在投資早期採取較為激進的投資策略，隨着目標日期的臨近，逐漸轉向更為穩健和保守的資產配置，以降低風險並保護累積的收益。目標日期基金適合長期投資規劃，特別是為退休儲蓄的投資者。
定義：目標日期基金是一種為滿足投資者特定時間點（如退休）的資金需求而設計的基金產品。這類基金通常在投資早期採取較為激進的投資策略，隨着目標日期的臨近，逐漸轉向更為穩健和保守的資產配置，以降低風險並保護累積的收益。目標日期基金適合長期投資規劃，特別是為退休儲蓄的投資者。
起源：目標日期基金最早出現在 20 世紀 90 年代，隨着人們對退休儲蓄需求的增加而逐漸流行。1994 年，美國先鋒集團（Vanguard Group）推出了首個目標日期基金，隨後其他金融機構也紛紛跟進，推出了類似的產品。
類別與特點：目標日期基金根據目標日期的不同可以分為多種類型，例如 2025 年、2030 年、2040 年等。每種類型的基金都有其特定的投資策略和資產配置。早期的目標日期基金通常會投資於股票等高風險高回報的資產，而隨着目標日期的臨近，基金會逐漸增加債券和現金等低風險資產的比例，以降低整體投資組合的風險。
特點：
- 自動調整：基金會根據目標日期自動調整資產配置，投資者無需頻繁操作。
- 多樣化投資：通常包含股票、債券和其他資產，分散風險。
- 長期規劃：適合有明確時間節點的長期投資，如退休儲蓄。
具體案例：
- 案例一：張先生計劃在 2040 年退休，他選擇了一隻 2040 目標日期基金。基金在早期主要投資於股票，隨着時間推移，逐漸增加債券和現金的比例。到 2040 年，基金的風險大大降低，張先生的退休儲蓄得到了有效保護。
- 案例二：李女士在 2010 年購買了一隻 2025 目標日期基金。基金在 2010 年時主要投資於股票，隨着 2025 年的臨近，基金逐漸增加了債券和現金的比例。到 2025 年，李女士的投資組合風險較低，收益穩定。
常見問題：
- 問：目標日期基金是否適合所有投資者？
答：目標日期基金主要適合有明確時間節點的長期投資者，如退休儲蓄。如果投資者的投資目標和時間節點不明確，可能需要考慮其他類型的基金。 - 問：目標日期基金的費用如何？
答：目標日期基金的費用通常包括管理費和運營費，具體費用因基金公司和基金類型而異。投資者應仔細閲讀基金招募説明書，瞭解相關費用。
