單位投資信託

定義

單位投資信託（UIT）是一種投資公司，它提供一定期限內的可贖回單位作為固定投資組合，通常包括股票和債券，旨在提供資本增值和/或股息收入。單位投資信託與共同基金和封閉式基金一起被定義為投資公司。

起源

單位投資信託的概念起源於 20 世紀初，隨着投資市場的發展而演變。最早的 UITs 出現在 1920 年代，旨在為投資者提供一種簡單的方式來投資多樣化的證券組合，而無需主動管理。

類別和特徵

單位投資信託主要分為股票型和債券型。股票型 UIT 主要投資於股票，目標是資本增值，而債券型 UIT 則主要投資於債券，目標是提供穩定的收入。UIT 的特點是投資組合在設立時就固定下來，不會主動進行調整，投資者可以在信託到期前贖回單位。

案例研究

一個典型的案例是某 UIT 投資於一組藍籌股，提供給投資者一個穩定的股息收入來源。另一個案例是某債券型 UIT，專注於投資高評級公司債券，旨在為投資者提供穩定的利息收入。這些案例展示了 UIT 如何通過固定的投資組合為投資者提供不同的收益目標。

常見問題

投資者在使用 UIT 時可能會遇到的問題包括流動性限制，因為 UIT 的單位只能在特定時間贖回。此外，投資者可能誤解 UIT 的固定投資組合特性，認為它會像共同基金一樣進行主動管理。