自由現金
自由現金是指可以隨時用於任何目的且未作為債務借款或其他用途的抵押擔保的現金。通常，為了滿足債務契約的要求，公司必須在資產負債表上保持一定的現金水平，以防公司違約或未能履行其信貸義務。超過契約要求的剩餘現金被稱為自由現金。自由現金是組織的流動資金的一部分，意味着它很容易獲得。自由現金很重要，因為它顯示了公司有多少現金來支付其短期賬單和信貸義務 。
自由現金
定義
自由現金是指公司可以隨時用於任何目的且未作為債務借款或其他用途的抵押擔保的現金。它是公司在滿足債務契約要求後剩餘的現金部分，意味着這些現金可以靈活運用。
起源
自由現金的概念起源於企業財務管理，特別是在公司需要確保有足夠的流動資金來應對短期債務和運營需求時。隨着企業融資和債務管理的複雜化，自由現金的管理變得越來越重要。
類別與特點
自由現金可以分為以下幾類：
- 運營自由現金：用於日常運營和支付短期賬單。
- 投資自由現金：用於投資機會，如收購、擴展或資本支出。
- 儲備自由現金：作為應急儲備，以應對突發事件或市場波動。
自由現金的主要特點包括：
- 流動性高：可以迅速用於支付或投資。
- 靈活性：公司可以根據需要自由分配這些現金。
- 安全性：未被抵押或用於擔保，減少了財務風險。
具體案例
案例一：一家科技公司在滿足所有債務契約要求後，剩餘了 500 萬美元的自由現金。公司決定將這部分現金用於研發新產品，以保持市場競爭力。
案例二：一家零售公司在季度末有 200 萬美元的自由現金。公司決定將這部分現金用於股票回購，以提高股東價值。
常見問題
問：自由現金與現金流有什麼區別？
答：自由現金是公司在滿足所有債務契約要求後的剩餘現金，而現金流是指公司在一定時期內現金的流入和流出。
問：為什麼自由現金對公司很重要？
答：自由現金顯示了公司有多少現金可以靈活運用來支付短期賬單、投資機會或應對突發事件。
