SWPPX 與 VOO：你應該購買哪個 ETF？

ETF 和共同基金都是投資者尋求多樣化的強大工具。這兩種投資工具都持有一籃子證券。當您購買它們時，您也在購買它們所投資公司的一小部分。

這使投資者能夠通過單筆交易購買多樣化投資組合的一部分，提供對特定市場段或資產類別的即時暴露。

當然，選擇正確的 ETF 或共同基金對於構建成功的投資策略至關重要。一切歸結於您的投資目標和風險承受能力。雖然有很多選擇，本文將專注於 SWPPX 與 VOO 的比較。

與普遍觀念相反，SWPPX 的價值傾向並不一定保證相對於 VOO 的市值加權獲得更高的回報，選擇取決於個體交易風格和費用。

繼續閲讀有關如何在這些投資之間進行選擇的提示。

什麼是 SWPPX?

SWPPX 旨在跟蹤標普 500 指數，儘管它更加關注指數內的價值股。

Schwab 標普 500 指數基金（MUTF: SWPPX）是查爾斯·施瓦布提供的共同基金。它旨在跟蹤標普 500 價值指數的表現。與標準的標普 500 指數不同，價值指數側重於根據特定指標（如市盈率或市淨率）被認為被低估的公司。

其理念是在市場公平評估這些公司時獲得更高的回報。

作為共同基金，SWPPX 每個工作日結束時以基金淨資產值確定的單一價格交易。與股票不同，您不能在一天內買賣股份。

什麼是 VOO?

VOO 是一個非常受歡迎的 ETF，跟蹤標普 500 指數。

Vanguard 標普 500 ETF（NYSE: VOO）在結構上與 SWPPX 非常不同，但目標相似。VOO 跟蹤標普 500 指數的表現，為投資者提供參與美國 500 家最大上市公司的全面方式。

重要的是要注意，這是標準的標普 500 指數，而不是價值指數。

與 SWPPX 不同，VOO 是一個 ETF。換句話説，它像任何其他股票一樣全天交易，而不僅僅像共同基金一樣在一天結束時交易。因此，相比共同基金，它具有更多的交易靈活性。

SWPPX vs. VOO: 哪個適合您？

這兩種投資工具非常相似。每個基金結構的主要區別在於。

費用

SWPPX 和 VOO 的費用比率都非常低。目前，SWPPX 的費用比率為 0.02%，而 VOO 的費用比率為 0.03%。 這遠低於行業平均水平。

每個 ETF 和共同基金都有一個費用比率。這筆費用用於支付基金的管理。雖然通常是一個非常低的百分比，但隨着時間的推移可能會累積，特別是如果您計劃持有該基金一段時間。

SWPPX 和 VOO 之間的費用差異非常小，不應在您選擇投資的基金時起到很大作用。

風險

風險可能很難（甚至不可能）衡量。也就是説，許多投資者將投資的 Beta 視為風險度量。

Beta 衡量投資的波動性與整體市場的比較。市場的 Beta 始終為 1，併為所有其他測量設定基線。高於 1 的 Beta 表示股票比整體市場更具波動性。（換句話説，它比市場上下波動更大。）低於 1 的 Beta 表示股票比整體市場更不具波動性，可能風險更小。

目前，VOO 的 Beta 為 1.00，使其幾乎與整體市場一樣具有波動性。SWPPX 的 Beta 也是 1.00。因此，根據它們的 Beta，這些基金的風險相似。

然而，SWPPX 具有增長取向，可能使其稍微更具風險性。也就是説，正如我們將看到的，儘管跟蹤稍有不同的指數，SWPPX 的表現與 VOO 非常相似。

比較歷史表現

雖然 SWPPX 和 VOO 跟蹤標普 500 指數，但它們的基礎重點（價值 vs.市值）可能導致歷史表現上的輕微差異。令人驚訝的是，儘管存在這種重點差異，它們的回報非常相似。

當然，過去的表現不一定代表未來的潛力。這些基金在歷史表現方面如此相似，以至於在它們之間進行選擇幾乎似乎是一個虛假的選擇。以下是比較它們在幾年內的表現的表格：

正如您所看到的，這些投資工具在歷史表現方面非常相似。因此，儘管其專注於增長，SWPPX 實際上與 VOO 的增長相比並沒有更多。

因此，表現不應該是您關注的主要因素之一！這歸結於交易靈活性，我們將在下面討論。

高持股

SWPPX 和 VOO 都旨在提供對標普 500 的暴露，但它們的加權方法有一個關鍵區別。

• SWPPX（價值傾向）： 作為價值基金，SWPPX 側重於根據特定指標被認為被低估的公司。這意味着該基金側重於具有低於整體標普 500 的市盈率的公司。
• VOO（市值加權）： 另一方面，VOO 通過市值跟蹤標普 500。這意味着總市值最大的公司將具有最大的權重。

因此，區別在於權重，而不一定在於公司本身。

以下是 VOO 和 SWPPX 前十大持倉股列表：

• 微軟公司（NASDAQ: MSFT）
• 蘋果公司（NASDAQ: AAPL）
• 英偉達公司（NASDAQ: NVDA）
• 亞馬遜公司（NASDAQ: AMZN）
• Meta 平台公司（NASDAQ: META）
• 谷歌母公司 Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOGL）
• 谷歌母公司 Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOG）
• 伯克希爾哈撒韋公司（NYSE: BRK-B）
• 伊萊利利公司（NYSE: LLY）
• 摩根大通公司（NYSE: JPM）

主要區別在於每個資產所佔比例。例如，MSFT 在 VOO 中佔比 6.96%，而在 SWPPX 中佔比 6.91%。這是一個非常小的差異，但正如我們之前看到的績效差異非常小一樣。

交易靈活性

雖然 SWPPX 和 VOO 都提供對標準普爾 500 指數的投資機會，但它們之間的一個關鍵區別在於其交易機制，影響您的投資靈活性。

作為一隻共同基金，SWPPX 的交易價格是在每個交易日結束時計算的淨資產值。這意味着您只能以當天的價格買入和賣出股份。

另一方面，VOO 是一隻交易所交易基金（ETF），因此其交易方式非常類似於股票。您可以在交易日的任何時間在股票交易所進行交易，在交易時間內買入和賣出股份。這提供了更多的靈活性。當然，就像任何股票一樣，如果市場條件波動，不能保證您的訂單會以期望的價格成交。

當然，如果您計劃長期持有，這種靈活性可能並不重要。如果您不打算經常買賣股票，每日交易的可用性並不重要。在這種情況下，您可能會選擇 SWPPX，因為其費用略低。

為您選擇合適的基金

VOO 是一隻交易所交易基金（ETF），而 SWPPX 是一隻共同基金。

SWPPX 和 VOO 都提供了通過單一投資獲得美國股市暴露的引人注目的選擇。雖然兩者都跟蹤標準普爾 500 指數，但它們的基本重點（價值 vs.市值）和結構（共同基金 vs.ETF）導致了費用、風險配置、歷史績效和交易靈活性上的輕微差異。

SWPPX 的費用略低於 VOO，但在大多數情況下這種差異微不足道。不過，SWPPX 確實能讓您多留一點錢在口袋裏！另一個需要考慮的因素是交易靈活性。VOO 允許您在一天中的任何時候交易，而 SWPPX 只在一天結束時交易（就像大多數共同基金一樣）。

最終，這兩隻基金非常相似。區別在於它們的結構。 儘管它被宣傳為如何專注於增長，但 SWPPX 的表現與 VOO 非常相似。

如果您想要一個更注重增長的 ETF，您可能需要考慮 VOOG。我們有一篇文章描述 VOO 與 VOOG 之間的區別。

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這篇文章最初發表在 24/7 Wall St.上，標題為 “SWPPX vs. VOO：您應該購買哪隻 ETF？”