這隻七倍股是否有望在未來五年內實現爆炸性增長？

X-bagger 指的是一種股票，其價值增長了 X 倍。在這種情況下，7-bagger 是指一種股票增長了 600%——而這正是 Palantir Technologies（PLTR 2.53%）在過去 12 個月中所實現的。這對於一家之前市值約為 540 億美元的公司來説，確實是一個傳奇的表現，也使其成為一個理想的買入並持有的候選者。

儘管 Palantir 最近的股價飆升令人印象深刻（輕描淡寫），但對於在此期間沒有持有任何股份的人來説，這並沒有太大意義。對於考慮投資該股票的人來説，這一漲幅可能會帶來謹慎，因為似乎回調是不可避免的。

考慮到未來五年，Palantir 是否具備繼續其爆炸性增長的能力？雖然沒有人能確定，但有一些因素可以幫助我們瞭解這種可能性。

圖片來源：Getty Images。

Palantir 當前的估值可能限制其爆炸性上漲空間

每當我最近談論 Palantir 的股票時，我都會指出這隻股票在幾乎所有標準下都是多麼昂貴。這一點在任何時候都很重要，尤其是如果你在考慮其爆炸性增長的機會時。

在撰寫本文時，它的交易價格是明年預期收益的 274 倍和預期收入的 98.5 倍。其企業價值（市值 + 債務 - 現金）目前的交易價格約為其未來預期收入的 97 倍。為了提供一個參考，這些數字分別比 Nvidia 高出 6.5 倍和 4.5 倍，而後者在大多數標準下也被認為是非常昂貴的。

PLTR 市盈率（前瞻）數據來自 YCharts

在這種情況下，Palantir 的前瞻市盈率是重要的，因為它顯示投資者已經將大量未來增長的預期計入了價格。實際上，沒有辦法為 Palantir 當前的交易水平辯護，但如果你期待這隻股票在未來五年內實現爆炸性增長，請知道這需要數年的前所未有和完美的執行才能實現。

這可能發生嗎？當然。但這在很大程度上取決於你對 “爆炸性增長” 的定義。如果你期待更多短期內的 600% 增長，從這個點來看，這可能不是一個現實的展望。

Palantir 在第二季度的財務表現令人印象深刻

Palantir 在過去一年中的財務增長是其股價增長的部分原因。（強調 “部分”，因為這並不一定證明了 如此 大幅的上漲。）

在第二季度（Q2），其收入首次突破 10 億美元。其美國政府收入佔據了大部分，同比增長 53% 達到 4.26 億美元。然而，其美國商業部門的增長最為顯著，同比增長 93% 達到 3.06 億美元。

PLTR 收入（季度）數據來自 YCharts

Palantir 的美國商業部門可能會成為其近期增長最快的部門，其首席執行官 Alex Karp 預測公司在未來五年內可以將美國收入提高十倍。即使能夠實現這一目標，其當前的估值在未來收入的基礎上仍然會顯得非常昂貴。

以長期思維看待 Palantir

股市總是表現得不理性；這就是它的本質。因此，單純從財務數據來看，認為 Palantir 的股票在未來五年內無法實現更多爆炸性增長並不能保證事情會如此發展。

話雖如此，我會建議謹慎對待這種預期。如果有的話，我會投資於 Palantir，計劃長期持有這隻股票，因為高波動性似乎是不可避免的。

一個很好的方法是採用定投策略，而不是在當前價格一次性投資。通過定投，你可以逐步獲取股份，同時保護自己免受劇烈回調或在高估水平買入的風險。