作者 | 美期研究院

來源 | 美爾雅期貨研究院

棉花主產國主要有中國、印度、美國、巴西、巴基斯坦、烏茲別克斯坦、澳大利亞等國家，上述七國棉花產量可佔到全球棉花產量的 80% 以上。

棉花主產國種植面積、單產及產量情況如圖 1 至圖 3 所示。其中，印度種植面積逐年增加，但其單產最低，其餘國家種植面積逐漸趨於穩定；澳大利亞、巴西單產較高；中國種植面積和單產均處於較高位置，尤其是單產逐年遞增，但中國人工成本較高。綜合來看，19/20 年度全球棉花產量排名前三的國家為：印度、中國、美國。

圖 1 主產國棉花種植面積（百萬公頃）

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 2 主產國棉花單產（公斤/公頃）

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 3 主產國棉花產量（百萬包）

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 4 展示了 19/20 年度全球棉花產銷及貿易格局，從圖中可以看出，中國、印度、美國、巴西既是主產國，也是棉花主要消費國家。中國具有產量大、消費量大、進口量大的特點，出口相對較少；印度棉花產量大，但用於國內消費的量也大，進口少許，有一定出口量。美國不是產量最大的，但確是棉花出口量最大的國家，對全球供需格局有非常重要的影響。棉花進口國除中國外，還主要包括部分東南亞和南亞國家，如越南、印度、孟加拉、巴基斯坦等。

圖 4 全球棉花產銷及貿易格局

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棉花主產國介紹

印度

印度棉產區主要在北部、中部和南部等 3 個植棉帶上，如圖 5 所示。三個棉帶的面積比例大致為 20%，60% 和 20%，播種期和收穫期依次為：北部棉帶 4-5 月、10-11 月；中部棉帶 5-6 月，11-12 月；南部棉帶 6-7 月，12 月到次年 1 月。印度是目前世界上棉花種植面積最大的產棉國，全印棉田總面積已可達到 1200-1350 萬公頃，19/20 年度印度棉花產量已超越中國成為最大產棉國。圖 6 顯示了歷年印度棉花產銷與貿易情況，其中 20/21、21/22 年度為估計值。從圖中可以看出，歷年印度棉花產量基本都大於國內消費量，從而有多餘棉花可供出口，歷年進口量較少，以滿足國內不同層次用棉需求。

圖 5 印度棉區分佈

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 6 印度棉花產銷與貿易情況

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中國

中國棉花產地主要分佈在新疆、長江流域和黃河流域，如圖 7 所示。新疆是中國最大產棉區，近年來種植面積和產量逐年增加，長江流域和黃河流域各省份近年來棉花種植面積和產量逐年下降。中國棉花播種期和收穫期依次為 4-5 月、9-11 月。中國棉花歷年種植面積、單產及產量、主產省份歷年種植面積和產量如圖 8 至圖 11 所示。

中國是棉花產銷大國、進口大國。歷年來產量大，但國內消費更大，一直是產不足需的狀態，大量依賴進口，近年來進口量可達到 200 萬噸左右，如圖 12 所示。

圖 7 中國棉區分佈

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圖 8 中國棉花種植面積

數據來源：國家統計局，美爾雅期貨

圖 9 中國棉花產量與單產

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圖 10 中國棉花主產省份歷年種植面積

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圖 11 中國棉花主產省份歷年產量

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圖 12 中國棉花產銷與貿易情況

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美國

美國棉花主要分佈在其國土南部自西向東的大片區域內，包括四個棉花生長區：東南部地區，中南部地區，西南部地區和西部地區，如圖 13 所示。東南部地區包括阿拉巴馬州，佐治亞州，北卡羅來納州，南卡羅來納州，佛羅里達州和弗吉尼亞州。這一區域是美國國內紡織業最發達的地區，以中低等級棉花為主。

中南部地區包括阿肯色州，路易斯安那州，密西西比州，密蘇里州和田納西州。這一區域的棉花以供應國內消費使用為主，出口量極少。西南部棉區包括肯薩斯州，俄克拉荷馬州和德克薩斯州，是美國棉花的主要出口地，一半以上的棉花用於出口，以中低等級的棉花為主。西部棉區包括亞利桑那州，加里佛尼亞州和新墨西哥州，是美國高等級棉花的生產基地。美棉的採摘期和收穫期分別為：3-5 月、8-11 月。

圖 13 美國棉區分佈

數據來源：USDA，美爾雅期貨

美國棉花主要用於出口，出口量可佔到產量的 85% 以上，其國內消費量相對較少，進口量特別少，基本每年只有兩三千噸，如圖 14 所示。

圖 14 美國棉花產銷與出口情況

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巴西

巴西從西到東形成植棉帶，可分為 3 個棉區：中西棉區、南部棉區和東北棉區，如圖 15 所示。其中，中西棉區產量可佔到全國產量的 90%，棉花產量最大的兩個州馬託格羅索州、巴伊亞州都位於這一棉區。巴西地處南半球，幅員遼闊，得天獨厚的地理位置和氣候條件使該國每年可收穫兩季棉花。巴西中南部地區棉花播種期 9-11 月，採摘期次年 2-5 月；東北部地區棉花播種期為 4-5 月，採摘期為 8-11 月。此外，世界上 65% 的產棉國需要通過人工灌溉種植棉花，而巴西的主要產棉區集中在該國雨量充足的中西部地區，無需人工灌溉，大大降低了種植成本。

產銷方面，與美國類似，巴西棉花主要用於出口，出口量可佔到產量的 60% 以上，已成為世界第二大棉花出口國，其國內消費量相對較少，如圖 16 所示。

圖 15 巴西棉區分佈

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 16 巴西棉花產銷與出口情況

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巴基斯坦

巴基斯坦棉花主要種植在東部與印度接壤的旁遮普省、信德省，兩省屬典型的大陸性氣候，無霜期長，且印度河流域良好的灌溉條件，加上棉花生長期間 70%-90% 為晴好氣候，成熟和收花期基本無雨，優越的自然條件有利於棉花生長，纖維品質好。巴基斯坦棉花播種期 4-6 月，收穫期通常在秋季。

圖 17 巴基斯坦棉區分佈

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棉花是巴基斯坦最重要的經濟作物，棉花和紡織業被認為是國民經濟的支柱。巴基斯坦生產的棉花大部分用於國內消費，出口量非常少，其棉花產不足需，是棉花淨進口國。近年來巴基斯坦棉花進口量逐年增加，USDA 2021 年 6 月預計 20/21 年度巴基斯坦棉花進口量可達到 115.39 萬噸，21/22 年度巴基斯坦棉花進口量可達到 108.86 萬噸。

圖 18 巴基斯坦棉花產銷與貿易情況

數據來源：USDA，美爾雅期貨

澳大利亞

澳大利亞是南半球東部的主要產棉國，棉花種植收穫季節同北半球相反，每年 11-12 月份播種，次年 3-5 月採摘。澳大利亞棉區主要分佈在東南部的新南威爾士州（產量可佔到全國產量的 66%）和昆士蘭州（產量可佔到全國產量的 32%），如圖 19 所示。棉區氣候温暖至酷熱，終年沒有霜凍，光熱資源豐富，適宜棉花生產發育，是澳大利亞棉花高產的重要原因之一。澳大利亞棉花科技含量和機械化水平均居世界先進水平，棉花衣分高，正常一般在 41%-42% 左右，全國平均單產已達到 2000 公斤/公頃左右，位居世界前茅。澳大利亞棉花主要用於出口，其國內消費量很少，近年來穩定在 8700 噸左右，如圖 20 所示。

圖 19 澳大利亞棉區分佈

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 20 澳大利亞棉花產銷與出口情況

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烏茲別克斯坦

烏茲別克斯坦是中亞地區主要的產棉國，年產量在 80 萬噸左右，以手摘棉為主。生產的棉花除少量用於國內消費外，大部分都用於出口。棉花在烏茲別克斯坦被譽為 “白金”，與黃金一起構成國民經濟的 “黃白” 兩大支柱。12 個州和 1 個直轄市都種植棉花，棉花是該國的戰略物資。棉花種植期和收穫期分別為：3-4 月，8-10 月。

烏茲別克斯坦棉花種植面積和產量如圖 22 所示，近年來，植棉面積和產量逐年下降，這主要是因為政府引導逐漸減少棉花的種植，特別是在水資源匱乏和棉花產量低的地區，並鼓勵農民種植更多的小麥、水稻、水果和蔬菜。

圖 21 烏茲別克斯坦棉區分佈

數據來源：USDA，美爾雅期貨

圖 22 烏茲別克斯坦棉花種植面積和產量

數據來源：USDA，美爾雅期貨

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