价格下跌、库存高企，存储芯片周期正在转向。

存储芯片价格两年来首降，三星的好日子到头了？

高盛指出，向非特斯拉电动车开放充电站可为该公司带来高达 30 亿美元的年销售额，或每股收益 75 美分。按照 2023 年预期收益的市盈率计算，股价可能增加 32 美元，这大约是特斯拉当前股价的 5%。

假如特斯拉超级充电站全面放开......

摩根大通表示，未来美国经济的发展可能有 3 条路径，但只有一个是软着陆。这种情况下，美联储将继续收紧政策，但不会让联邦基金利率升至 3.5% 以上，从而让经济在 2024 年之前继续扩张。这种情况发生的可能性为 42%。

美国经济软着陆的概率有多大？摩根大通：42%！

考虑到目前估值较低、配置较低、中国政策环境利好等因素，以 A 股为代表的亚洲股市表现应优于美股。

高盛：亚洲外资撤离潮中，基金增配中国

壳牌将布伦特原油的 2023 年价格预期上调至 80 美元/桶，2024 年和 2025 年的价格预期上调至 70 美元/桶，同时将长期价格预期上调至 65 美元/桶。

壳牌上调油气资产价值，将 2023 年布油预期提高至 80 美元

阿里、百度、网易、哔哩哔哩涨近 1%，蔚来、腾讯音乐涨超 1%，京东、拼多多涨近 2%，贝壳涨近 3%，小鹏涨超 3%。台积电涨 3.5%，AMD 涨 1.46%，英伟达涨 1.3%，英特尔涨 1.08%。

美股盘前 | 德银预测美国明年全面衰退，英国首相约翰逊宣布辞职，亚马逊加快进军直播购物

明明很能赚钱，为什么还会担心破产？网友一语道破：特斯拉特别能挥霍，“不管他们筹集了多少钱，他们都花得更多。”

“挥金如土” 特斯拉

Morgan Stanley maintains "overweight" rating of Alibaba, price target $140. Barclays slashes Netflix's price target by 38% from $275 to $170.

LB Takeaway | Netflix price target cut by 40%, Google and Meta also lowered

据港交所文件，龙湖智创生活有限公司向港交所提交上市申请书。

数字广告板块持续不被看好，阿里却被称 “估值吸引”，携程目标价也被上调！

大行速睇 | Netflix 目标价被削四成，谷歌、Meta 也在被 “砍价”！

奈飞今年累计下跌 70%，将于 7 月 19 日发布第二季度财报。巴克莱分析师预计 Netflix 在二季度亏损 280 万个用户，比公司此前的预测高出 80 万。

财报前瞻 | 行业竞争加剧，奈飞二季度用户损失或达 280 万

香港交易所：上半年期货和期权日均成交量为 130 万份合同，增长 8%。

香港交易所：6 月份的日均成交额为 1507 亿港元，与 5 月份的 1194 亿港元相比增加了 26%。

7 月 7 日港股市场，北水成交净卖出 0.61 亿，其中港股通 (沪) 成交净卖出 3.75 亿港元，港股通 (深) 成交净买入 3.15 亿港元。

北水动向 | 北水成交净卖出 0.61 亿 内资追捧汽车股 理想、小鹏均获超 3 亿加仓

招商证券预计将有约 400 款药物符合条件，可纳入 2022 年医保目录调整范围。谈判与报价将在 22 年 9 月-10 月之间进行，谈判结果将于 11 月公布。

2022 年国家医保目录谈判前瞻

科技股全天跌幅居前，万国数据跌超 5%，B 站跌近 3%，百度跌近 2%，京东跌超 1%，美团、快手、阿里微跌不到 1%，腾讯逆势涨超 1%。

港股强势 V 型反弹！恒指收涨 酒店餐饮板块领涨 新能源汽车股走高

分析人士表示，这些数据表明游戏产业并不能 “抵御经济衰退”，但整个行业的前景仍然乐观，预计将在 2023 年恢复增长。

疫情红利消退！全球游戏业销售额将出现多年来首次下滑

高盛认为，美国经济在明年陷入衰退的可能性约为 30%，欧元区的可能性约为 40%，在英国这一比例约为 45%。

高盛：全球正处于 “深度衰退” 的边缘

福特股价今年以来累计下跌 47%，跌幅远远超过标普 500 指数，将于 7 月 27 日公布的第二季度财报。

福特电动皮卡热卖，如何用期权策略押注？

几乎没有理由相信美股大跌已经结束。

市场有多悲观？德银调查：投资者预计美股底部在 3300 点，还要再跌近 15%！

传英国首相约翰逊已同意辞职，英镑、英国富时 100 指数、英国十年期国债收益率短时拉升

国家互联网信息办公室公布《数据出境安全评估办法》。《办法》规定了应当申报数据出境安全评估的情形，包括数据处理者向境外提供重要数据、关键信息基础设施运营者和处理 100 万人以上个人信息的数据处理者向境外提供个人信息、自上年 1 月 1 日起累计向境外提供 10 万人个人信息或者 1 万人敏感个人信息的数据处理者向境外提供个人信息以及国家网信部门规定的其他需要申报数据出境安全评估的情形。

国家互联网信息办公室公布《数据出境安全评估办法》。

天齐锂业：发售价厘定为每股 H 股 82.00 港元。

 APP 显示，玄武云（02392）、鲁商服务（02376）、润迈德- B（02297）开启暗盘交易，截止北京时间 16:20，股价表现分别为-1.3%、-2%、-0.32%。7 月 8 日将正式登陆港交所。

玄武云等三股暗盘交易中，明日正式登陆港交所

小米高端再度 “徕” 袭

如果科技股能够持续表现优异，这将意味着市场认为美联储的 “鹰派态度” 已过峰值。如果这种情况继续下去，将是一个强烈的信号，表明市场现在正从过去的未来加息，转向 2023 年的最终降息。

重大利好信号？当美股成长股开始跑赢价值股

虽然当前多数大宗商品的供应依然紧张，但需求前景暗淡和流动性紧张正在使市场情绪发生巨大转变。

已较 6 月高点回调 20%！大宗商品熊市来了

商务部新闻发言人束珏婷表示，7 月 5 日上午，刘鹤副总理应约与耶伦财长举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方经贸团队同意保持密切沟通，落实好牵头人达成的共识，加强宏观经济政策的交流，推动经贸领域务实合作。如果有进一步消息，我们将及时发布。

中美双方经贸团队下一步会有怎样安排，预期在哪些领域有所进展？商务部回应

品玩 7 月 7 日讯，据爱集微报道，联电今天宣布，位于新加坡的新厂将以租地委建方式兴建 Fab12i P3 厂房，契约总金额 88.13 亿元，供生产使用。根据联电作出的规划，新厂第一期月产能为 3 万片，预计将在 2024 年底量产，以 22nm 及 28nm 制程为主力，主要针对 5G、物联网和车用电子的需求，新厂总投资金额为 50 亿美元。此外，联电不久前还对外宣布，除在新加坡 Fab 12i 扩建的新厂计划外，还将与车用电子大厂日本电装公司策略合作，在联电日本 12 寸厂生产车用 IGBT，将有望打进日系车厂的车用电子及电动车供应链。

联电宣布将于新加坡建厂大力扩产满足市场需求

高盛认为，技术因素和趋势跟踪的 CTA 抛售造成了油价暴跌，交易流动性处于季节性低点加剧了跌势，美元走强和原油期货异常少的未平仓合约量也放大了干扰。但总的来看，供需面依然偏紧，布伦特第三季度或达到 140 美元/桶。

美油暴跌，究竟怎么了？高盛：只是技术性调整，别怕

有分析称，近期成长股的反弹是一个强烈的信号，市场正从对美联储的加息预期转向 2023 年最终会降息，这也意味着美联储最鹰派的时刻已经过去。

美股成长股强势反弹，美联储鹰派见顶信号？

与标准的苹果手表相比，这款极限运动手表将使用坚固的金属材料而不是铝，屏幕更防碎，电池也更大，这能让运动员可以更长时间地追踪锻炼。

更大屏幕更抗造！苹果计划推出 “极限运动款” Apple Watch

备受散户喜爱的 GameStop 获准拆股，盘后股价上涨超过 8%

国泰航空直线拉升，现涨 4.6%。消息面上，香港特别行政区政府暂缓个别航线熔断机制。

这在一定程度上可能缓解投资者对科技巨头业绩的担忧，但三星电子的季度利润增速仍为两年多来最低，因为原材料成本上升以及消费者需求低迷挤压了利润率。

对冲基金开始抄底！三星 Q2 营收同比增长 21% 超出预期

Meta platform 即将推出的用于虚拟和增强现实的新款高端头显或将被命名为 Meta Quest Pro。

传 Meta 新款 VR 头显命名为 “Quest Pro” 图像处理能力大幅提升

狂赚 200 亿美元！投资者大举做空 FAANG 赚得盆满钵满

【TechWeb】7 月 7 日消息，据国外媒体报道，三星电子 6 月 30 日在官网宣布，他们采用全环绕栅极晶体管架构的 3nm 制程工艺，已在当日开始初步生产芯片，先于台积电采用 3nm 工艺代工晶圆。目前距离三星电子宣布初步生产已有一周的时间，外媒在报道中，也给出了他们 3nm 制程工艺的更多信息。外媒最新的报道显示，三星电子 3nm 制程工艺的首家客户，将是国内的一家专用集成电路应用公司，不过他们并未披露公司的具体名称。

外媒称三星电子 3nm 工艺首家客户是国内厂商 高通也已预订产能

借助 QQ 的社交关系链，腾讯在元宇宙赛道找到了自己的价值锚点，第一次具备了与字节、Meta 等公司扳手腕的可能。同时，它参与元宇宙竞赛的基本打法，也能够回归到更擅长的 “社交 + 流量” 双轮驱动模型，而非继续在 VR 等硬件领域攻坚克难。

QQ 的药，腾讯的票

July 6 (Reuters) -
* MERCK IS IN ADVANCED TALKS TO BUY SEAGEN - WSJ
* COMPANIES ARE DISCUSSING A PRICE FOR SEAGEN ABOVE $200 A SHARE - WSJ Source text: [https://on.wsj.com/3uu3tMa] Further company coverage:((reuters.briefs@thomsonreuters.com;))

Merck Is In Advanced Talks To Buy Seagen - WSJ

路透华盛顿 7 月 6 日 - 由于发布方改进数据计算方法，原定周四发布的美国 6 月 ADP 全国就业报告暂停发布。

敬告客户：美国 ADP 全国就业报告暂停发布

韩国对冲基金 Billionfold Asset Management 表示，已于本周开始买入三星电子的股票，押注该股从历史高点下跌近 40% 的走势即将结束。

韩国对冲基金抄底三星，股价自峰值已下跌近 40%

经济衰退是一场 “自我实现的预言”。

华尔街：衰退要来了，消费者：不是已经开始了么？

火币科技大涨逾 60%，旗下子公司 HBIT INC 获得美国金融犯罪执法局（FinCEN）颁发的货币服务业务注册许可（MSB）。

拆车 & 分析专家 Munro Live 近日发布了得州制造、采用 4680 CTC 电池底盘一体化设计的特斯拉 Modle Y 第一期拆车视频，其中有一些非常有意思的技术细节，一起来看一下

4680 电池板特斯拉 Model Y 拆解：电池组和座椅等集成，大幅减重

花旗认为，中国股票目前估值相对有吸引力，并且在全球货币政策收紧之时，中国政策偏向宽松。

华尔街集体看多中国！高盛、摩根大通之后，花旗将中国股票升为超配

在今年，美股能源板块是为数不多大幅跑赢标普 500 指数的板块。

衰退预期之下 美股今年 “最靓的仔” 也逃不掉 “抛售潮”

与今年 3 月 8 日的收盘价高点相比，WTI 原油期货下跌 20.35%，布伦特原油期货下跌 21.32%，两者均跌入熊市。