来源 中金点睛 近期衰退担忧和交易明显升温，市场担心 “杀完估值再杀盈利”。7 月中开始，美股将进入二季度业绩期，研究盈利前景对判断后续美股有重要参考意义。

中金：衰退担忧下的美股盈利前景

中康控股、读书郎今日将开展暗盘交易，明日上市。大众集团奥迪、保时捷、宾利将晚于预期推出一些新车型。惠誉将美国的评级展望从 “负面” 上调至 “稳定”。世茂集团、融创中国估值遭多家公司下调。阿里、腾讯、滴滴、新浪等被国家市场监管总局行政处罚。消息称甲骨文拟裁员数千人，削减 10 亿美元成本。

早餐 | Twitter 准备起诉马斯克，澳门今日起暂停所有从事工商业场所 7 日

(Changes sourcing, adds background and Twitter statement)

Twitter hires U.S. law firm Wachtell to sue Musk after pulling out of $44 bln deal - sources

泰源技术分析培训主管王彬妮说，美国非农就业数据比预期好，联储局本月应会加息 75 个基点，但美国股市并没有因此下滑。部分原因是有市场人士预料联储局可能会在今年 12 月结束加息，并从明年起开始减息。韩宝镇 报道 hanpt@sph.com.sg 美国上周五公布优于预期的非农就业数字，意味着美国联邦储备局料不会放缓加息步伐，但并未给华尔街股市带来太大反应，分析师预料我国股市本周可能横摆或上行。泰源私人有限公司（TerraSeeds）技术分析培训主管王彬妮昨天接受《联合早报》访问时说，非农就业数据比预期好，联储局本月应会加息 75 个基点，但美国股市并没有因此下滑。

分析：美股波动不大 本周海指料横摆或上行

各国央行加息、大宗商品价格高企、全球经济衰退风险增大的背景下，新兴市场国家面临的资本流出压力与日俱增。

新兴市场 “完美风暴”，引发 17 年来最严重资金流出

在过去的 6 个月里，美国、欧洲和中国这三个最大的全球汽车市场，共同超过了 5% 的临界点。如果美国延续这一趋势，到 2025 年底，美国电动汽车销量可能会占到新车销量的四分之一，这将比大多数主要预测提前一到两年。

美国电车渗透率跨越关键门槛

“某种意义上说，日本是第一个经历过人口收缩、储蓄过度挑战的国家。”

萨默斯：当经济停滞时，发达国家会想起 “安倍经济学”

当地时间 7 月 9 日，国务委员兼外长王毅在巴厘岛出席二十国集团外长会后同美国国务卿布林肯举行会晤。据了解，中美都对此次会晤高度重视，双方在会晤中的交流全面、深入、坦诚、高效，沟通非常充分。据了解，此次巴厘岛会晤持续了 5 个多小时，对于 “一对一” 会晤来说，5 个小时已是很长的时间，在近年部长级以上的会谈中十分罕见。

中美高层巴厘岛会晤长达五小时，“双方沟通非常充分”

QUICK FactSet 统计显示，世界主要半导体相关企业 (40 家) 的总市值截至 7 月 1 日为 3 万亿美元，与 2021 年底相比减少了近 1.8 万亿美元 (4 成)。

一路狂跌的芯片巨头

从快手了解到，周杰伦将于 7 月 18 日晚 7 时在快手平台展开独家直播，并已开启直播预约。据了解，自周杰伦在其快手账号发布新专辑《最伟大的作品》先行曲 MV 后，点赞数一路上涨超过 450 万。随后周杰伦发布的自弹钢琴伴奏视频，24 小时观看数达 2.2 亿，吸引刘畊宏、朗朗等明星在快手上进行合拍。据快手站内数据显示，目前上线 5 天的快手许愿池，已经有超 130 万人在快手许愿 “周杰伦开直播”。

快手：7 月 18 日周杰伦开启独家直播

超级富豪也抵挡不住当地主的诱惑。   据美联社报道，近日微软创始人比尔·盖茨刚刚获得法律批准，在美国北达科他州购买价值 1350 万美元（约合人民币 9041 万元）的 2100 英亩农田。这一举动引起了当地居民的强烈不满，人们认为这位超级富豪买入农田并出租给农民耕种是一种剥削行为。

比尔·盖茨 9000 万买地！土地遍布数十州，成美国最大农田主！巴菲特、贝佐斯也爱当地主

7 月 9 日，南方基金公告，对旗下南方恒生中国企业 ETF 持有的融创中国按照 1.37 港币进行估值。而就在前一天，华夏及博时两家基金公司也同时下调了世茂集团及融创中国两只港股的估值，估值分别调整为 1.34 港币、1.39 港币，相比停牌前的价格，最新估值下调比例均接近 70%。业内人士认为，基金公司调整停盘股估值，意味着基金公司认为目前的停牌价格无法反映最新的基本面情况，从目前的最新估值上看，基金公司或持偏谨慎的态度，未来不排除更多的基金公司跟进调整估值。

南方基金下调融创中国估值 调整幅度约 70%

通胀的终点将是一次很惨烈的出清。这一进程中，很多国家会陷入衰退，甚至破产，衰退会逐渐蔓延到美国本土，美国失业率会重新抬升，最后，系统重启。在这个过程中，唯一的变数是经济周期与欧美错位的中国。

全球通胀的终点在哪里？

从公布的案件来看，包括阿里巴巴收购百世集团、阿里创投收购第一财经、腾讯控股和中信资本控股收购联易融数字科技集团、平安健康与软银设立合营企业医疗技术股份公司、联想和迪润（天津）科技收购现代财险等 28 起。

反垄断再出重拳！市场监管总局公布 28 起处罚！

美国总统拜登在下周启程前往中东地区访问前表示，他的目标是在此次访问期间 “加强与沙特的战略伙伴关系”。但他也表示，他将坚持 “美国的基本价值观”。拜登在文章中称，总统的工作是 “保持国家的强大和安全”，“为了做这些事情，我们必须直接与可能影响这一结果的国家接触，沙特就是其中之一。” 拜登表示，在 7 月 15 日与沙特领导人会晤时，他的目标是加强与沙特基于共同利益和责任的战略伙伴关系，同时 “忠于美国的基本价值观”。

拜登中东行前撰文，称 “坚持美国价值” 同时将加强与沙特关系

2022 福布斯中国最佳雇主榜单发布

2022 福布斯中国最佳雇主榜单发布，蚂蚁集团、小米等上榜

7 月 10 日消息，台湾《经济日报》称，台积电法说会定于 14 日召开，市场聚焦第三季度成长展望、海内外扩产与 3 纳米量产进度等。上周，台积电公布了 6 月份的营收报告，台积电 6 月营收新台币 1758.74 亿元，较 5 月减少 5.

台积电法说会将于 7 月 14 日召开 市场聚焦 3nm 量产进度等

斯里兰卡政府的倒台是否预示着全球范围内那些弱小、负债累累的国家也将像多米诺骨牌一样倒下？

抗议者冲进总统府游泳后，刚刚，斯里兰卡总统同意辞职

7 月 10 日，香港特区政府财政司司长陈茂波在香港特区政府网站发表司长随笔称，为了能持续增强香港的发展动能、切实排解民生忧难，土地房屋是重要而迫切须处理的课题。按照行政长官的指示，我们已成立了两个工作组，专责全方位推动土地及房屋供应，务求精简程序，加强统筹协调跨部门工作，进一步提速、提效、提量，加快造地建屋，力促多元发展。

香港特区政府财政司司长：已成立两个工作组专责推动土地及房屋供应，加快造地建屋

市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》对阿里巴巴收购百世集团、腾讯控股收购北京北半球国际文化等二十八起未依法申报违法实施经营者集中案件作出行政处罚决定。现依法将行政处罚决定书予以公告。

市场监管总局公布对阿里腾讯的行政处罚决定书

谷歌广告业务在互联网广告市场具有强大的影响力，在 2020 年 10 月，美国司法部对谷歌提起了反垄断诉讼。近日，据《华尔街日报》报道，为了避免广告业务可能面临的反垄断诉讼，谷歌向美国司法部提交了一个方案：分拆广告拍卖和出售自家网站广告的业务，但它们仍然归属于母公司 Alphabet。然而 Alphabet 官方否认了广告业务分离的可能性，并称，“我们正在努力解决监管机构提出的担忧，并且没有出售或退出广告技术业务的计划”。

传谷歌计划分拆广告业务 Alphabet 否认

6 月加息 75 基点之后，有分析师认为美联储是在提高加息的速度，6 月会议纪要的字里行间似乎也证实了这个观点。美联储似乎进入了「应激状态」。那接下来又会有何反应？

美联储的 “鹰” 还能飞多久？

距离宣布终止收购社交媒体公司推特（TWTR）还不到 24 小时，特斯拉（TSLA）CEO 马斯克就在 7 月 9 日出席由投行 Allen & Co.举办的爱荷华州闭门会议 Sun Valley Conference，其入场券也因前述并购推特交易的最新动态而更加炙手可热，但许多尽兴而去的出席人员最终败兴归。马斯克在 Sun Valley 闭幕环节拒绝回答关于自己终止收购推特的任何提问，仅仅吐槽前美国总统特朗普被推特禁言和推特如何分享用户数据（数据算法）。在场的人表示，马斯克向美国总统拜登抱怨自家电动汽车（特斯拉公司在美国政府电动汽车政策方面）不受待见，称火星是 “文明生活的保障”。在 Sun Valley 年会发表闭幕演讲，那样的待遇本来只有股神巴菲特等人才享有。有列席会议的人员表示，许多人都冲着马斯克而延长了自己在 Sun Valley 的滞留时间，但结果可能让人感到失望。

Sun Valley 年会压轴戏：被追问收购推特失败，马斯克称无可奉告

马斯克表示，推特需要分享算法，更加透明。

2022 年的 iPhone 更新对消费者来说可能是一次昂贵的体验，一位分析家称，iPhone 14 系列的价格可能会有多达 100 美元的上涨。苹果公司庞大的供应链正在努力为今年秋季的 iPhone 更新做准备。然而，同样的供应商安排最终可能迫使苹果将其旗舰产品的价格提高相当大的幅度。

iPhone14 的价格可能比 iPhone13 高 100 美元

In a filing with the Securities and Exchange Commission on Friday, July 8, 2022, Musk pulled out of the deal, citing several alleged material breaches of multiple provisions of the merger agreement by Twitter.

Let The Games Begin!

如果苹果收购电动汽车新秀 Rivian 会是什么样呢？

库克开了 Rivian 电动皮卡，外界立刻 “脑补”：苹果想干嘛？难道想收购？

7 月 9 日，继三星之后，IT 大厂戴尔也砍单传出砍单消息。据工商时报称，市场传出戴尔紧急通知面板厂，自 7 月起监视器和笔电面板第三季订单下调 50%，包括京东方、LGD、友达、群创、华星光电、夏普等厂商都受到影响，而且不管之前签的供货及数量保证协定，为了控制财务库存及避免存货跌价损失，通通直接下调。Omdia 显示器研究总监谢勤益表示，戴尔是全球前三大 IT 品牌，库存问题让戴尔大砍订单，恐将重创旺季不旺的第三季面板需求。

传戴尔紧急通知面板厂，Q3 订单下调 50%

7 月 9 日，香港特区政府发布新闻公报，公布了行政长官李家超在 2022 财新夏季峰会上的致辞。李家超在致辞中表示，新一届特区政府施政方针之一，是全面提升香港竞争力。我们将继续发挥香港自由开放、联通世界的优势，巩固国际金融中心地位，同时积极融入国家发展大局。

香港特区行政长官李家超：将继续深化并扩大金融市场互联互通！

“欧洲投资者并没有真的在买美国股票，也没有真的在买欧洲股票，而是在买中国股票，这是全球资金流动的一个显著变化。”

逃离欧美股市，外资六月疯狂抄底中概 ETF

6 月 PPI 环比持平（前值 +0.1%）。同比上涨 6.

6 月 CPI 解读：上行更多是因为翘尾因素，猪价上行动力略有减弱

高盛认为，在全球经济仍在增长、需求依然强劲的情况下，屈服于衰退担忧还为时过早，并预计今年下半年布伦特原油将达到 135 美元/桶。

不遗余力唱多！高盛：“温和衰退” 对大宗商品来说不是风险，近期回调是买入机会

贵金属部门前主管 Michael Nowak 在内的三名前摩根大通交易员被指在 2008 年至 2016 年期间犯有欺诈合谋罪、电汇欺诈、商品欺诈等 20 多项罪名。如果这三名被告被判所有罪名成立，他们将面临数十年的监禁。

摩根大通 “金银操纵案” 后续：三位前交易员遭起诉 涉嫌 “幌骗” 交易等欺诈行为多年

亚马逊美国地区的 Prime 会员数量停滞不前，这表明，从 2 月份开始实行的涨价可能会让那些在高油价和高通胀中苦苦挣扎的潜在客户失去兴趣。

涨价叠加高通胀劝退！亚马逊美国 Prime 会员数量增长陷入停滞

能源股仍是今年迄今为止标普 500 指数唯一上涨的板块。截至 5 月份，能源股已经连续 20 个月跑赢大盘。

6 月以来跑输大盘 能源股仍是美股避风港吗？

Nano Labs 预计明日上市，这家芯片设计公司给资本市场讲了一个又一个赚大钱的故事。一开始给加密货币挖矿机设计高性能芯片，如今又高调进军元宇宙。投资者会买单吗？

美股 IPO | 从挖矿到元宇宙，疯狂追赶资本风口的杭州 Nano Labs 赴美上市

中国 6 月 CPI 同比 2.5%，前值 2.1%；中国 6 月 PPI 同比 6.1%，前值 6.4%。

5 月，由于全球能源和原材料价格暴涨，大部分工业国基本都出现了贸易逆差。前十大工业国中，只有中国和巴西实现顺差，而后者还是资源出口国。

罕见！德国、日本、越南都出现了贸易赤字，这意味着什么？

美国就业市场的韧性十足，经济衰退是个 “鬼故事”？

美国 6 月非农薪资增幅强劲，衰退预期可以歇歇了？

本报记者 陈茂利 北京报道 进入 7 月，造车新势力陆陆续续交付成绩单。

造车新势力头部阵营 6 月交付量均破万 “小哪理” 竞争胶着

周五，马斯克团队终止了并购推特的协议，理由是推特严重违反了协议中的多项条款。推特回应称将对马斯克采取法律行动，以执行这宗并购交易。

马斯克终止并购 Twitter，遭对方回应 “法庭见”！

推特计划对马斯克采取法律行动来执行协议。

美国科技行业正在掀起裁员或冻结招聘的风潮，连续八个季度营收同比增长的美国软件巨头甲骨文或最早在 8 月裁减数千人。

甲骨文大裁员！考虑减员至少数千，以期节省高达 10 亿美元成本

上半年，标普 500 指数出现了自 1970 年以来的最大比例跌幅，但市场对今年的盈利预测基本保持不变。这么高的盈利预测是否能反映出市场的担忧？能否保持足够强劲以支撑市场？

美股即将拉开财报季，投资者寻找经济衰退的信号

硅谷科技公司裁员、股票市场下滑和飙升的按揭利率多重打击硅谷房地产市场，导致 6 月美国硅谷房价增长速度创两年来新低。不过专家认为，2008 年类似的次贷危机不会重现。

科技公司风光不再，美国硅谷的房价增长也 “熄火” 了

交通运输新业态协同监管部际联席会议名义对货拉拉、满帮、快狗打车、滴滴货运进行了约谈。通报了近期货车司机集中反映的互联网货运平台公司压价竞争、多重收费、违规运营等损害货车司机合法权益的问题。

交通运输部约谈货拉拉、满帮、快狗打车、滴滴货运

美股新能源车板块反弹，Fisker 涨近 6%，Rivian、特斯拉涨近 4%，蔚来汽车涨超 3%。

巴菲特已增持西方石油公司的股份至 18.7%。巴菲特作为选股者的传奇地位是当之无愧的，在投资雪佛龙、惠普、花旗、美国银行、可口可乐的行动中，巴菲特一直是大手笔手法。

巴菲特的豪赌有许多，西方石油只是其中一个

分析师表示，马斯克按照 440 亿美元收购推特的几率现在已经不到 5%；他们将 Twitter 的目标价下调至 43 美元，称仍有 60% 的可能性完成交易，但价格会更低。马斯克放弃这笔交易的可能性也有 35%。如果交易最终失败，Wedbush 将把该股的目标价定在 30 美元或更低。