纳指连涨五日，标普和道指三连阳。百果园集团 IPO 定价 5.60 港元，今日暗盘交易。迪士尼将更换董事长。Shopee 全面撤出欧洲市场。苹果 CEO 库克 2023 年薪酬将减少逾 40%。威马汽车或将借壳 Apollo 出行上市。中国今日公布进出口数据、M2 等金融数据。

早餐 | 纳指半年内首次五连涨，特斯拉推迟扩建上海工厂

美国农业部发布的一月份《世界农业供需估算》报告称，继续保持对农产品产量下降的关注。报告称，玉米、大豆等农作物的产量预估低于市场预期，此外，虽然全美冬小麦种植面积达 8 年来最高，但干旱可能令产量下降。

美国农业部发布的玉米大豆产量预估低于预期，食品通胀前景忧虑或重燃

2022 年 8 月末以来，美国天然气期货累计跌超 60%，其中一大推手就是，得州 Freeport LNG 出口设施一再推迟重启。此外，气象预报显示未来几周美国气温下降，也在助长天然气走高。

Freeport 重要 LNG 出口设施有望本月重启，美国天然气盘中大涨超 7%

这是 2 月 FOMC 会议前最后一份 CPI 数据，多位美联储官员和 “新美联储通讯社” 等重磅分析师都认可为加息放慢至 25 个基点铺路。但数据真这么完美吗？为何巴克莱和高盛资管等不少主流机构仍维持加息 50 个基点的预测不变？期货市场 all in 放慢加息，是不是 “傻乐观”？

通胀降温了，怎么还有人支持加息 50 个基点？一文读懂华尔街解读 CPI

美联储大鹰派、圣路易斯联储主席布拉德表示，12 月的点阵图意味着 2023 年政策利率将高于 5%，他希望尽快加息至 5% 以上。费城联储主席哈克表示，支持下次会议开始，每次都加息 25 个基点，今年还要有几次加息。哈克透露自己属于美联储官员们中的 “谨慎阵营”。里士满联储主席倾向于在加息路径上放慢步伐，可能加息至更高水平。

美联储大鹰派称希望尽快加息到 5% 以上，谨慎派票委称 25 基点的加息步伐合适

华尔街日报记者 Nick Timiraos 认为，不断改善的通胀数据表明，美联储官员们将很可能考虑更传统的 25 个基点的加息幅度。他们需要时间才能看到政策行动的全部效果，他们正在努力避免造成不必要的就业和经济增长下降。据摩根士丹利的经济学家测算，美联储关注的服务业通胀在 12 月上涨了 0.26%，远低于去年 0.5% 左右的月平均水平。

“新美联储通讯社” 点评美国 CPI：加息 25 基点板上钉钉，服务业通胀增速放缓

12 月美国 CPI 继续增长放缓，美联储 2023 年 FOMC 投票委员哈克称支持加息 25 个基点。此后互换合约市场预计，美联储未来两次会议合计加息不到 50 个基点。

市场对美联储加息预期进一步 “退烧”，甚至预计有很小可能 3 月不加息

美国通胀压力第一次真正的降温，市场交易逻辑将开始转变

离岸人民币从去年 10 月反弹逾 6200 点或涨约 8.5%，市场对人民币的看涨押注升至五年最高。郭树清提及，人民币汇率大幅反弹，充分反映了国际金融市场坚定看好我国经济发展；中长期看，人民币汇率会保持双向波动，总体上持续走强。

在岸与离岸人民币均上逼 6.73，创五个月新高，今年累计升值约 3%

大众汽车在中国的交付量同比下降约 4%，而电动汽车交付量同比增长 68%。

缺芯及停产拖累，大众汽车 2022 年销量创十一年新低

美国短期利率期货上涨，交易员目前认为美联储 2 月加息 25 个基点的可能性极大。

美国 12 月 CPI 重回 “6 时代”，美股期货跳水后全部转涨！

GMO 的资产配置团队表示，“深度价值股” 目前被资产管理公司严重低估，无论从历史角度还是与大盘相较，目前交易价格都已经大幅折价。

价值投资巨头 GMO：美股下一轮复兴来自 “深度价值”，今年可能跑赢大盘 30%

考虑到其快速增长和持续成功的催化剂，特斯拉股票的远期市盈率 (P/E) 仅为 23 倍，非常便宜。

估值和沃尔玛相当！特斯拉可以买了？

一向高调的马斯克和特斯拉，在美国第一家锂矿精炼厂开工这件事上，却一反常态地极其低调。

特斯拉已在得州开始建造美国第一家锂精炼厂

截至 2022 年 11 月 30 日香港只录得 69 新股上市，融资 878 亿，比 2021 年的 92 新股上市和 3189 亿融资额差远了。

港股持续回暖，IPO 市场将爆发？

北京时间 21:30，美国公布 12 月 CPI。台积电涨 1.6%，罗技跌 16%，阿里跌 1.7%，拼多多跌 1.4%，爱奇艺跌近 4%，贝壳跌 1.2%，哔哩哔哩跌 2.3%，百度跌近 2%，网易涨超 1%。小鹏跌近 2%，理想涨 1%。特斯拉跌 1%，奈飞涨 1.5%。

美股盘前 | 市场聚焦今晚美国 CPI！“东南亚小腾讯” Sea 退出欧洲市场，台积电预计下半年营收将增长

Electric carmaker Tesla Inc (TSLA.O) has delayed plans to expand its Shanghai factory, Bloomberg News reported on Thursday, citing people familiar with the matter. Tesla China did not immediately respond to a Reuters request for comment.

Tesla delays plans to expand Shanghai factory -Bloomberg News

周三，特斯拉周五到期、执行价 125、130 美元的看涨期权成交最为活跃。亚马逊下周五到期、执行价 140 美元、125 美元的看跌期权成交最为活跃。AMC 大涨超 21%，期权成交超 60 万张，GME 涨超 7%。

美股期权 | 苹果、亚马逊实值 Put 成交活跃！散户抱团股暴涨，3B 家居期权成交放大五倍

巴克莱认为，阿里四季度业绩可能会表现出与预期一致的收入和比预期更高的利润率！小摩预计快手在今年下半年转为盈利可能性变大！

大行速睇 | 阿里、快手、贝壳目标价都被上调 24%！谷歌却遭小幅 “砍价”

纳指近期表现一度超过道指和标普，短期之内，科技股或许又将成为美股的上涨动力！但也要注意，华尔街预期的科技板块营收增速不仅低于美国通胀率，甚至还跌入了负区间！

美股五张图 | 科技股再度称王？短期股票看跌期权重获吸引力！

锂电板块全线大涨；汽车股多股上行，比亚迪涨超 5%，APOLLO 出行跌超 8%；科技股回调，阿里、腾讯跌近 2%；受果链利好消息刺激，富士康概念股盘中大涨，鸿腾精密收涨 17%。

港股高开低走，恒生科技指数收跌 1.32%，B 站、快手跌超 4%

中信里昂 “胡诌” 表示，兔年的黑兔在年初将东走西顾、 试探一番，夏末蹉跎下行，之后在年底反弹，整个冬季持续活跃，以小涨之势收尾。今年财运最旺的是火系行业，包括石油、天然气、时装和科技，高点出现在春末。

“港股卦师” 又出手！中信里昂兔年风水预测：科技股今年财运旺！

但台积电当季营收 6255.32 亿元新台币，为两年来首次不及市场预期。管理层表示，尽管公司领先业界的 5 纳米制程持续放量，但四季度营收仍受终端市场需求疲软及客户库存调整的影响，预计一季度业绩还将受到更大影响。

财报来了 | 台积电四季度净利润同比增长 78%、毛利率 62%，齐创新高！

“活下去，像牲口一样的活下去。”   刚刚，威马 CEO 沈晖在微博发了一条短视频，内容是开头这句话。   来源：沈晖微博   这可能是沈晖内心最真实的写照。今天一早，Apollo 出行发布重大收购公告，称已经与威马汽车达成战略并购。随后威马汽车也发布 “重大官宣”，确认了这一事件。   两个 “重大”，足以说明其重要程度。一直负面缠身的威马，终于迎来好消息。？？？？

威马将到账 20 亿！估值 170 亿最快二季度港股挂牌，CEO：像牲口一样活下去

中国汽车工业协会 1 月 12 日召开信息发布会，中汽协副总工程师许海东对记者表示，目前中国新能源汽车制造企业普遍没有实现盈利是现实，但是，新能源和智能网络是未来汽车行业的发展方向。“企业如果不转型，未来就不要在这个行业干。

中汽协许海东：销量达到 10 万辆以上新能源车企就有可能盈利

广发证券认为，当前港股整体估值仍处于中性偏低水平，并且从远期 PE、远期 PS、PB 角度综合分析，各行业估值也依然偏低，景气弱势资产主要在互联网、消费、地产。

大幅反弹后，港股贵了吗？

台积电 CEO：台积电准备在 2025 年量产 2NM 芯片。

台积电：考虑在日本建设第二家工厂，其正在评估在欧洲建立工厂。

据澎湃新闻，浙江省十四届人大一次会议开幕，省长王浩作政府工作报告强调，支持平台经济高质量发展，精准制定支持政策，建立专业化服务机制，鼓励平台企业加强前沿技术研究和应用推广，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

浙江：对平台经济精准制定支持政策

在高盛启动金融危机以来最大规模降本计划后，这一切或许只是开始。

高盛 “裁员风暴” 进行中！纽约总部气氛阴森，被裁员工补偿不明，限时 30 分钟内离开

业绩预期的触底是市场趋势性反转的必要条件之一！尽管美股半导体板块短期料将延续近期震荡走势，但伴随宏观信号趋于明朗，以及四季报实现业绩预期充分 derisk 等，板块趋势性上行机会有望在一季度末形成。

最悲观的时刻已经过去！英伟达们的大涨机会可能就在一季度末！

微软表示，正在调整休假制度，其美国员工的休假天数将不设上限，先前其领英部门已经实施这套制度。据公司发言人称，新规定从 1 月 16 日生效，仅适用于美国的全职员工。该公司考虑改为休假无上限的制度已有几年了，以采取更具弹性的工作时间表。

微软正调整休假制度，其美国全职员工休假天数将不设上限

新增订单不及预期，国产特斯拉大幅降价。开源证券预计，若未来全球性降价幅度等同中国区，预计特斯拉今年净利润持平，达到 134 亿美元，对比彭博预期区间 145-196 亿美元仍存在下修空间。

特斯拉降价 “受害者”：单车净利润可能同比下滑 20%！

* 摩通：今年中国互联网行业首选依次为腾讯、阿里、拼多多 (PDD.

* 摩通：今年中国互联网行业首选依次为腾讯、阿里、拼多多、美团-W、快手-W、达达集团、哔哩哔哩及爱奇艺

据知情人士称，全球估值最高的金融科技 “独角兽” 之一、美国在线支付初创公司 Stripe 已将其内部估值下调了约 11%，至 630 亿美元。这是该公司自去年 7 月以来至少第三次主动下调估值。在巅峰时期，该公司的估值一度达到 950 亿美元。

在线支付巨头 Stripe 再次自降估值，至 630 亿美元

背叛乔布斯 “祖训”？苹果终于要在 Mac 上装触摸屏了？

据澎湃新闻，近日，有传言称，米哈游今年给员工发的年终奖高达 108 个月的薪水。传言称，现在米哈游员工共有 4500 人，按照底薪 8000 元计算，108 薪就是年终奖 864000 元，4500 个员工共计发放 38.88 亿元。1 月 12 日，米哈游相关负责人回应称，消息不实。

米哈游被曝年终奖发 108 个月薪水？回应：消息不实

港股 APOLLO 出行快速跳水，目前跌近 6%，此前高开近 14%。

2022 年全年，全国居民消费价格比上年上涨 2.0%。

中国 12 月 CPI 同比 1.8%，预期 1.8%，前值 1.6%。

中国 12 月 PPI 同比 -0.7%，预期 -0.1%，前值 -1.3%。

在上期 CPI 数据发布前的 60 秒，美债和美股交易量飙升。关键通胀数据近期受到市场密切关注，并且不断引发市场波动。

11 月 CPI 公布前 60 秒美债美股交易量猛增！ 今晚是否将上演类似剧情

Verily 首席执行官 Stephen Gillett 表示，公司将在重组过程中裁员 15%，以争取从母公司 Alphabet 中获得财务独立。

谷歌母公司 Alphabet 旗下业务部门 Verily 拟裁员 15%

迪士尼此时任命帕克为下一任董事长，显然是为了抢在这场迫在眉睫的竞争之前，争取主动权。

“代理权之争” 逼近！迪士尼临危 “换帅”，任命耐克老将为董事长

“超级核心通胀”——剔除住房租金后的核心服务业通胀将成为决定美联储未来政策的关键。

价值万金！“华尔街一线” 盯着真正的 “通胀核心指标”

港股开盘，恒指涨 0.76%，恒生科技指数涨 0.6%。美团涨近 1%，此前摩根大通增持美团 4047 万股，涉资约 77 亿港元。

Subway has retained advisers to explore a sale that can value the sandwich chain at more than $10 billion, the Wall Street Journal reported on Wednesday, citing people familiar with the matter.
The process, which is in an early stage, is expected to attract potential corporate buyers and private-equity firms, the report said, adding though it is possible there won’t be a sale or other deal

Subway explores sale that could value it at over $10 bln - WSJ

特斯拉紧盯印尼丰富的镍、锰、钴等关键电池原料储量。

盯上东南亚电池金属资源！特斯拉第三座海外工厂或落户印尼，年产达 100 万台

美股全线收涨，纳指四连涨，道指和标普 500 指数连涨两日。特斯拉涨 3.68%，阿里巴巴连涨七日再创半年最高。特斯拉即将达成在印尼建厂的初步协议。传苹果考虑 2025 年在 Macbook Pro 上使用触摸屏。传高阶 iPhone 15 采用固态按键设计。网易与央视网达成合作，搭建网络春晚元宇宙分会场。中国今日公布 12 月 CPI/PPI。

早餐 | 阿里连涨七日，网易将搭建网络春晚元宇宙分会场

* SUBWAY EXPLORES SALE THAT COULD VALUE SANDWICH CHAIN AT MORE THAN $10 BILLION- WSJ Source text [https://bit.ly/3QFGYhl]
((Reuters.Briefs@thomsonreuters.com;))