美港电讯 APP 2 月 14 日讯，贝雅（Baird Financial Group）公布截至 2022 年 12 月 31 日止的第四季度持仓情况。13F 文件显示，贝雅 4 季度持仓总市值从上季度的 339.39 亿美元增至 379.76 亿美元。前五大重仓股分别为微软、苹果、摩根大通、家得宝和强生。贝雅于四季度减持亚马逊、好市多等，增持摩根大通、家得宝、嘉信理财等。

贝雅四季度持仓：微软、苹果、摩根大通为前三大重仓股 减持亚马逊

存算一体作为一种新型算力，有望解决传统冯诺依曼架构下的 “存储墙”、“功耗墙” 问题，是中国移动极为关注的算力学科的突破性技术，已被确定为算力网络十大关键技术之一。存算一体将存储与计算有机融合，以其巨大的能效比提升潜力，有望成为数字经济时代的先进生产力。

除了 CPO，有望解决算力瓶颈的技术还有它

桥水四季度大幅减持微软、苹果，砍掉的仓位占比均高达 94%；谷歌、Meta 也遭砍仓，该基金还减持了 46% 的理想，近三成的拼多多、爱奇艺和蔚来；当季获桥水青睐的则是银行股。

读懂 13F | 几乎清仓苹果、微软，大砍谷歌、Meta！桥水四季度还在减持中概股！

目前阻碍美联储暂停加息的因素主要来自火爆的就业市场和通胀环比折年率仍显著高于 2%。

兴业：如何触发美联储暂停加息？

花旗策略师 Matt King 表示，市场将迎来全球流动性枯竭，推动近几个月来市场反弹的多国央行注入流动性已经告一段落，风险资产可能将面临麻烦。

当地时间 2 月 13 日 ，谷歌母公司 Alphabet 董事长约翰·亨尼斯谈及在 Bard 产品化方面犹豫不决，他直言：“你不想推出一个要么说错话，要么说话有毒的系统。

谷歌母公司董事长谈 Bard：不想推一个要么说错话要么说话有毒的系统

商品、住房和服务业决定当下通胀，其中又以服务业工资通胀为目前通胀下降的最大阻力之一。

美国通胀会不会降？取决于这三大力量

Soros Fund Management 四季度持仓总市值为 72.61 亿美元，上一季度总市值为 58.56 亿美元，环比增长 24%。

索罗斯 Q4 加仓 Horizon 大幅抛售 Rivian、亚马逊

他认为人工智能将成为 2023 年最热门的话题。

比尔盖茨：ChatGPT 将改变世界，我们将不得不减少工作

从最初宣布进场造车到开始真刀实枪开干，到春节期间经历泄密事件，雷军震怒后的处理，再到最近放出豪言争取进入世界前五。凡此种种引发的风吹草动，更像是雷军和小米所面临的下一场战争，对手来自外部，也来自内部。

小米的下一场战争

今日，香港特区行政长官李家超在会见传媒时表示，香港基本法 23 条尽快立法的目标仍维持不变，特区政府将积极结合实际情况推进相关工作，希望可以于今年内完成。

李家超：香港基本法 23 条尽快立法目标不变

摩根大通第四季度持仓总市值为 7585.55 亿美元，上一季度总市值为 6963.76 亿美元，环比增长 8.93%。

小摩 Q4 持仓：大幅增持亚马逊阿里巴巴减持台积电

抖音入局外卖 与美团大战言之尚早

MLIV Pulse 在 1 月底进行的一项调查显示，大约 70% 的受访者说，在标准普尔 500 指数从高点到谷底下跌 25% 之后，股市还没有触底。

富国银行：熊市已经结束 但牛市 “被堵在路上”

* FITCH RTGS: CHINESE BATTERY SEPARATOR SUPPLIERS TO RETAIN DOMINANCE ON HIGH BARRIERS
* FITCH-CHINESE BATTERY SEPARATOR PRODUCERS ARE LIKELY TO BENEFIT FROM ROBUST GROWTH IN GLOBAL DEMAND FOR EVS AND ENERGY STORAGE BATTERIES

Fitch Says Chinese Battery Separator Suppliers To Retain Dominance On High Barriers

国盛证券估计，ChatGPT 芯片需求为 3 万多片英伟达 A100GPU，对应初始投入成本约为 8 亿美元，每日电费在 5 万美元左右。

大模型训练一次 200-1200 万美元！ChatGPT 多烧钱？

生鲜门店苦苦挣扎，亚马逊依然坚定大举投入。

亚马逊将大举进军线下！

美股全线收涨，投资者似乎押注今晚美国 CPI 数据降温，美联储可能将暂停加息。百度涨 5.66%，拼多多涨近 4%。卡塔尔财团准备提交对曼联足球俱乐部的收购要约。亚马逊路面测试自动驾驶汽车 Zoox RoboTaxi。桥水第四季度减持小鹏汽车、理想汽车等多只中概股。摩根大通第四季度增持阿里巴巴、减持台积电。贝莱德几乎清仓小鹏和理想。

早餐 | 美国数家投资巨头四季度大举抛售多只中概股，Model 3 标准版美国市场再次降价

微软开始向必应搜索引擎的桌面用户推出 ChatGPT 功能。

微软开始向 PC 端推出 ChatGPT 功能 周一涨超 3%

富国银行旗下证券部门股票策略主管克里斯·哈维（Chris Harvey）认为，导致美国股市市值蒸发多达 12 万亿美元的熊市已经结束。

富国银行首席策略师：美股熊市结束了，但牛还 “堵在路上”

SOROS FUND MANAGEMENT LLC

SOROS FUND MANAGEMENT RAISES SHARE STAKE IN WALT DISNEY CO BY 53.2% TO 189,609 SHARES - SEC FILING
SOROS FUND MANAGEMENT CUTS SHARE STAKE IN RIVIAN AUTOMOTIVE INC BY 12.3% TO 14

Soros Fund Management LLC Raises Share Stake In Walt Disney, Cuts In Rivian Automotive

华尔街坚定的空头分析师、摩根士丹利策略分析师 Michael Wilson 在最新报告中认为，美股无视美联储紧缩立场和盈利问题，对美联储暂停加息的时点预测太早，美股重启下跌时机已经成熟。Wilson 预计标普 500 在今年年底位于 3900 点，比该指数当前点位低超 5%。

摩根士丹利大空头：美股重启下跌时机成熟，今春将跌至熊市低点

桥水基金四季度建仓做多摩根大通、花旗集团、贝莱德等 87 只股票。

桥水四季度新进小摩和花旗，清仓英伟达，重仓新兴市场 ETF

摩根大通认为，1 月 CPI 同比增长 6.0% 到 6.3% 的几率为 65%，若这样增长，标普 500 会涨 1.5% 到 2%，然后涨势消退；CPI 同比增长 6.4% 到 6.5% 的几率为 25%，若这样增长，标普会跌 0.75% 到 1.5%。

周二美国 CPI 会推升美股？摩根大通：标普有 70% 概率至少涨 1.5%

微软旗下的领英向媒体证实，周一该公司在招聘部门进行裁员。微软今年早些时候表示，作为在销售放缓之际削减成本的广泛努力的一部分，该公司本季度将在全公司范围内裁员 1 万人，不过该公司没有透露具体的裁员范围。据悉，微软已经在多个部门裁员，包括代码存储库网站 GitHub、与其 Azure 云计算业务相关的团队，以及工业元宇宙业务。

微软旗下领英进行裁员 以削减成本

消费者需求不足造成的库存增加持续推升仓储费用。1 月美国仓储价格同比上涨 10.6%。供应链人士预计，第二和第三季度，因将集装箱作为临时仓库而每日产生的费用将激增。

比本周二 CPI 更让美国消费者头疼的问题：新的通胀压力可能来自供应链

在去年恶劣的美股市场环境中依然实现正收益的 Muhlenkamp 基金的掌门人认为，美联储激进的货币紧缩政策依然可能会导致经济衰退，最糟糕的情况是标普 500 指数下跌 30%。去年跑赢 96% 同行的基金经理 James Abate 认为，当前的美股上涨不过是一个熊市中的陷阱。

华尔街顶级基金经理警告：最近美股反弹只是 “死猫跳”，未来跌幅将令人震惊

“你不降价，我就转去三星生产”，晶圆代工同业面临巨大压力。

晶圆价格战开启！三星降价抢单 幅度高达 10%

寻找阿尔法的机会，高盛建议关注非必需消费品和信息技术行业。

想跑赢大盘？高盛：这 25 只美股评分最高！特斯拉、奈飞在列

这将是一个起点就要比肩新造车，而对商业领域影响可能又远超新造车的新浪潮。

王慧文入场，对中国版 OpenAI 争夺战意味着什么？

“错失恐惧症”(FOMO) 支配着市场做空者，不过，期权交易员显示出近期市场波动可能激增的迹象。

做空美股太痛苦！因为买家越来越多？

微软、Meta 涨超 1%，特斯拉涨近 1%。哔哩哔哩涨近 4%、百度涨超 4%，小鹏汽车涨超 3%，理想涨近 3%，蔚来涨 1.6%，阿里巴巴涨近 2%，拼多多涨超 2%。

美股盘前 | 特斯拉 Model Y 在美涨价，苹果、辉瑞 CEO 或在下月访华，Meta 正准备新一轮裁员

在去年 11 月进行了公司历史上规模最大的一次裁员后，Meta 计划今年 3 月左右将进一步裁员。

痛苦远未结束！ChatGPT 掉队之际 Meta 酝酿新一轮裁员

美银认为，在聊天机器人方面，百度的数据和多媒体内容应该使其比搜索同行或专注于单一媒体格式的线上同业更具优势！

大行速睇 | 类 Chatgpt“冰火两重天”：谷歌进退两难，百度目标价获上调！

阿里巴巴将于 2023 年 2 月 23 日星期四美股盘前公布截至 2022 年 12 月 31 日的未经审计的财务业绩。

华西证券预计本轮港股通将新增 31 个标的，预计哔哩哔哩-W、金山云、星空华文、卫龙等有望纳入港股通。

谁将成为新科港股通成员？哔哩哔哩、BOSS 直聘或在列

1 月就业数据异常强劲可能促使投资者修正预期，但真正的趋势仍可能需要几个月才能显现出来。

大摩转向：相信美联储会更晚降息，不再看多美债，不再看空美元

成为超级碗史上最年轻的广告品牌之一后，Temu 站内流量暴涨 30%！据称，直播超级碗的福克斯体育将每 30 秒广告的价格定为 700 万美元，相当于每秒定价 23 万美元，创下了该赛事广告的历史最高价。

Shop like a billionaire！北美版拼多多 Temu 豪掷万金登上 “超级碗”

e 公司讯，21 世纪以来第 20 个指导 “三农” 工作的中央一号文件 13 日由新华社受权发布。这份文件题为《中共中央 国务院关于做好 2023 年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，全文共九个部分。文件指出，全面建设社会主义现代化国家，最艰巨最繁重的任务仍然在农村。

2023 年中央一号文件公布 提出做好 2023 年全面推进乡村振兴重点工作

根据 Refinitiv 的数据，超过三分之二的标普 500 指数成分股公司已经公布了第四季度业绩，只有 69% 的公司收益超过预期，低于过去四个季度 76% 的平均水平。

美股当下处境：“利好出尽是利空”！

百度文心一言：3 月和大家正式见面。

大摩发表报告称，市场过早反映联储局暂停加息，相信美股被抛售的时机已经成熟。大摩称，联储局的限制性货币政策会较预期时间为长，但股市拒绝接受这一个现实，当企业盈利及基本面恶化，加上联储局加息，预计股市将在今年春季跌至谷底，到年底标准普尔 500 指数将见 3,900 点，较上周五 (10 日) 收市价低约 4.7%。

大摩：美股将於春季见底  年底标普 500 指数目标价 3,900 点

中信证券认为，1 月为全年汽车产销低点，最差的时间已经过去，看好 1、2 月传统淡季过后行业需求的逐渐修复，建议在当前时点开始进行板块的左侧布局。

中信证券：汽车产销最差时间已过 看好淡季过后的需求修复

美国最大养老基金加州公务员退休基金（CalPERS）2022 年四季度增持 800 万股苹果、近 68 万股特斯拉、140 万股迪士尼，并卖出 190 万股沃尔玛。

大手笔加仓苹果、特斯拉、迪士尼！美国最大养老基金最新动作

微软、谷歌、英伟达、AMD、Adobe、IBM、C3.ai、SoundHound AI、BigBear.ai Holdings、BuzzFeed

一图全览美股十大 “ChatGPT 概念股”

上周五，美股分化，科技股承压。特斯拉大跌 5%，上周五到期、执行价 200、197.5 美元的看跌期权活跃。谷歌执行价 100 美元的看涨期权成交最为活跃。PayPal、埃克森美孚期权成交增四倍。

美股期权 | 科技巨头 Put 成交升温，Lyft 期权成交放大 8 倍

无论是为了中短期的上市，还是长期的互联网技术代际竞争，抖音都需要自己的 ChatGPT：从机器推荐向机器人推荐跃升，除了业务层面的价值外，也是在战略层面上抵御人工智能对于机器算法的降维打击。

跳上 ChatGPT 快车，抖音上市的最后一跃？

分析师认为，美国可能已经进入一个更加严重的通胀周期。

美国通胀真的会降下来么？现在还言之过早

想知道港股止跌的时点，关注这些指标：当市场卖空比率下降超过 15%，或是指数 RSI（14）跌破 30 以下时，通常意味着市场的悲观预期反映较为充分，继续下跌的空间有限。

港股 “倒春寒” 魔咒何时结束？

路透钦奈 2 月 13 日 - 芬兰 Salcomp 公司一位高管周一表示，未来二至三年，该公司在印度的员工人数将增加一倍以上，达到近 2.5 万人。Salcomp 是苹果公司 iPhone 手机充电器的主要供应商。