李书福带领极氪疯狂 “超车”

根据 FactSet 的数据，过去一年，分析师对标普 500 指数成分股公司 2023 年每股收益的总体预期下降了 10% 多一点。

盈利预期最坏的时候正在过去！美股要涨了？

Palantir 涨 18%，京东、拼多多、哔哩哔哩跌近 1%，贝壳涨 3%，高途跌超 3%。微软涨 0.8%，特斯拉涨 0.7%。曼联涨 5%。

美股盘前 | 特斯拉员工发起工会运动，贝莱德增持 B 站、清仓小鹏理想，传马斯克考虑竞标曼联

券商预计，快手四季度直播电商 GMV 为 3131 亿，同比增长 30%，环比增长 40%。尽管 12 月线下物流配送相对不稳定，对平台退单率、佣金率有影响。但后续电商运营基本恢复正常，货币化率有望迅速回升。

大行速睇 | 快手全年电商 GMV 可能超 9000 亿！股价还能涨 90%？

大玩家齐聚巴西，SHEIN 起势快、TikTok 电商姗姗来迟、Shopee 稳中求进、速卖通三进三出。

东方科技巨头的新南美战事：SHEIN 建厂，字节挖人，阿里砍一刀……

特斯拉员工在纽约发起工会运动，特斯拉自动驾驶员工要求加薪、改变工作条件。特斯拉员工表示，工会将代表 800 名自动驾驶分析师。

本轮裁员潮与往年经济下滑时期裁员的不同之处在于：被裁掉的更多是白领员工而不是蓝领。

不只是科技公司！美国裁员潮正在蔓延

特斯拉为高盛当季第四大减仓标的，减持超 170 万股；阿里则遭高盛减持 332 万股。但特斯拉看涨期权获高盛增持 833 万股，增持幅度高达 543%；高盛也买入了 192 万股阿里巴巴看涨期权，还有近 233 万股拼多多！

读懂 13F | 高盛四季度大幅减持阿里、特斯拉，却还爆买这两只股票的看涨期权！

字节在这两年带给了我们太多的惊喜，从电商到本地生活，它的野心似乎没有尽头。不过要在本地生活领域大战美团，似乎还言之过早。

抖音对美团虎口夺食 | 见智研究

科网股多数下挫，万国数据跌近 4%，瑞声科技、金山软件跌逾 3%，腾讯控股跌逾 2%，京东集团、快手、阿里巴巴、哔哩哔哩跌逾 1%。

恒生科技收跌 1%，蔚来、药明生物跌近 4%，风电、黄金、内房股走高

今晚北京时间 21:30 ，美国公布 1 月 CPI 数据。市场分析师警告称，如果 CPI 打破了生活成本加速回落的希望，美股年初的涨势可能会告吹。

假如美国 1 月 CPI 远高于预期，美股会怎么走？

周三公布的零售数据或发出更加明确的经济过热信号。

所有人都在等待 CPI，但真正令人震惊的数据可能来自零售销售

摩根大通分析师 Philip Cusick 在一份报告中恢复了对迪士尼的增持评级，2023 年年底目标价为 135 美元。

摩根大通：最喜欢迪士尼，还有 25% 上涨空间

周一，科技股整体走高，meme 股有所承压，投机热潮有所降温，市场等待今晚的美国 CPI 数据。苹果周五到期、执行价 155 美元的看涨期权成交最为活跃。Shell 看涨期权成交激增，iShares JP Morgan 美元新兴市场债券 ETF put 成交猛增。

美股期权 | 多头押注谷歌升向 100 美元，AMC 院线对敲策略交易火爆

中概股方面，贝莱德增持 144 万股哔哩哔哩，增持幅度近 600%；小鹏汽车和理想汽车几乎被清仓，分别减仓 1936 万股和 2688 万股。

读懂 13F | 全球最大资管巨头贝莱德四季度狂买 FAAMG、特斯拉、英伟达！

美国通胀已连续三个月放缓，分析师预计，受汽油价格推动，美国 1 月 CPI 环比上涨 0.5%，为三个月来最大涨幅，核心服务通胀可能比市场预期更强劲。

今晚，所有人都在等待美国 1 月 CPI，核心通胀势创三月最大涨幅？

特斯拉将基础款 Model 3 的价格下调 500 美元至 42990 美元，高性能版 Model 3 的价格则保持不变。

尽管美联储的政策转向还有一段时间要走，但由于市场仍在试图为其定价，美股再次表现跌宕起伏。

大摩：过早押注美联储转向使美股 “脱离现实”

美国各地的 T-Mobile 用户周一晚些时候报告网络中断，该公司表示正在努力解决导致多个领域的语音、消息和数据服务出现间歇性问题的问题。它没有说明有多少用户受到影响。

T-Mobile 宕机 美国大量用户网络中断

联合包裹周一证实，该公司正在快递需求疲软的地区裁员。

工会谈判临近 联合包裹加入裁员行列

路透社调查显示，80 位经济学家中有 54 位认为美联储今年不会降息。

美国 1 月 CPI 数据将于北京时间 2 月 14 日晚九点半公布。经济学家预计 1 月 CPI 较 2022 年同期上涨 6.2%，略低于去年 12 月 6.5% 的同比涨幅。2 月 12 日，诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼发推表示，美国经济仍处于不可持续的火热状态，通货膨胀率大幅下降，但仍将高于目标。在 2 月 13 日的采访中，Dreyfus and Mellon 首席经济学家 Vincent Reinhart 表示，这一月的数据会比前三个月差。他还认为，CPI 只是美联储用来构建其展望拼图中的一块，美联储的政策决定取决于整体前景，而不是一个月的数据。

美国 CPI 今夜来袭 经济学家：CPI 只是美联储的一块拼图

美港电讯 APP 2 月 14 日讯，贝雅（Baird Financial Group）公布截至 2022 年 12 月 31 日止的第四季度持仓情况。13F 文件显示，贝雅 4 季度持仓总市值从上季度的 339.39 亿美元增至 379.76 亿美元。前五大重仓股分别为微软、苹果、摩根大通、家得宝和强生。贝雅于四季度减持亚马逊、好市多等，增持摩根大通、家得宝、嘉信理财等。

贝雅四季度持仓：微软、苹果、摩根大通为前三大重仓股 减持亚马逊

存算一体作为一种新型算力，有望解决传统冯诺依曼架构下的 “存储墙”、“功耗墙” 问题，是中国移动极为关注的算力学科的突破性技术，已被确定为算力网络十大关键技术之一。存算一体将存储与计算有机融合，以其巨大的能效比提升潜力，有望成为数字经济时代的先进生产力。

除了 CPO，有望解决算力瓶颈的技术还有它

桥水四季度大幅减持微软、苹果，砍掉的仓位占比均高达 94%；谷歌、Meta 也遭砍仓，该基金还减持了 46% 的理想，近三成的拼多多、爱奇艺和蔚来；当季获桥水青睐的则是银行股。

读懂 13F | 几乎清仓苹果、微软，大砍谷歌、Meta！桥水四季度还在减持中概股！

目前阻碍美联储暂停加息的因素主要来自火爆的就业市场和通胀环比折年率仍显著高于 2%。

兴业：如何触发美联储暂停加息？

花旗策略师 Matt King 表示，市场将迎来全球流动性枯竭，推动近几个月来市场反弹的多国央行注入流动性已经告一段落，风险资产可能将面临麻烦。

当地时间 2 月 13 日 ，谷歌母公司 Alphabet 董事长约翰·亨尼斯谈及在 Bard 产品化方面犹豫不决，他直言：“你不想推出一个要么说错话，要么说话有毒的系统。

谷歌母公司董事长谈 Bard：不想推一个要么说错话要么说话有毒的系统

商品、住房和服务业决定当下通胀，其中又以服务业工资通胀为目前通胀下降的最大阻力之一。

美国通胀会不会降？取决于这三大力量

Soros Fund Management 四季度持仓总市值为 72.61 亿美元，上一季度总市值为 58.56 亿美元，环比增长 24%。

索罗斯 Q4 加仓 Horizon 大幅抛售 Rivian、亚马逊

他认为人工智能将成为 2023 年最热门的话题。

比尔盖茨：ChatGPT 将改变世界，我们将不得不减少工作

从最初宣布进场造车到开始真刀实枪开干，到春节期间经历泄密事件，雷军震怒后的处理，再到最近放出豪言争取进入世界前五。凡此种种引发的风吹草动，更像是雷军和小米所面临的下一场战争，对手来自外部，也来自内部。

小米的下一场战争

今日，香港特区行政长官李家超在会见传媒时表示，香港基本法 23 条尽快立法的目标仍维持不变，特区政府将积极结合实际情况推进相关工作，希望可以于今年内完成。

李家超：香港基本法 23 条尽快立法目标不变

摩根大通第四季度持仓总市值为 7585.55 亿美元，上一季度总市值为 6963.76 亿美元，环比增长 8.93%。

小摩 Q4 持仓：大幅增持亚马逊阿里巴巴减持台积电

抖音入局外卖 与美团大战言之尚早

MLIV Pulse 在 1 月底进行的一项调查显示，大约 70% 的受访者说，在标准普尔 500 指数从高点到谷底下跌 25% 之后，股市还没有触底。

富国银行：熊市已经结束 但牛市 “被堵在路上”

* FITCH RTGS: CHINESE BATTERY SEPARATOR SUPPLIERS TO RETAIN DOMINANCE ON HIGH BARRIERS
* FITCH-CHINESE BATTERY SEPARATOR PRODUCERS ARE LIKELY TO BENEFIT FROM ROBUST GROWTH IN GLOBAL DEMAND FOR EVS AND ENERGY STORAGE BATTERIES

Fitch Says Chinese Battery Separator Suppliers To Retain Dominance On High Barriers

国盛证券估计，ChatGPT 芯片需求为 3 万多片英伟达 A100GPU，对应初始投入成本约为 8 亿美元，每日电费在 5 万美元左右。

大模型训练一次 200-1200 万美元！ChatGPT 多烧钱？

生鲜门店苦苦挣扎，亚马逊依然坚定大举投入。

亚马逊将大举进军线下！

美股全线收涨，投资者似乎押注今晚美国 CPI 数据降温，美联储可能将暂停加息。百度涨 5.66%，拼多多涨近 4%。卡塔尔财团准备提交对曼联足球俱乐部的收购要约。亚马逊路面测试自动驾驶汽车 Zoox RoboTaxi。桥水第四季度减持小鹏汽车、理想汽车等多只中概股。摩根大通第四季度增持阿里巴巴、减持台积电。贝莱德几乎清仓小鹏和理想。

早餐 | 美国数家投资巨头四季度大举抛售多只中概股，Model 3 标准版美国市场再次降价

微软开始向必应搜索引擎的桌面用户推出 ChatGPT 功能。

微软开始向 PC 端推出 ChatGPT 功能 周一涨超 3%

富国银行旗下证券部门股票策略主管克里斯·哈维（Chris Harvey）认为，导致美国股市市值蒸发多达 12 万亿美元的熊市已经结束。

富国银行首席策略师：美股熊市结束了，但牛还 “堵在路上”

SOROS FUND MANAGEMENT LLC

SOROS FUND MANAGEMENT RAISES SHARE STAKE IN WALT DISNEY CO BY 53.2% TO 189,609 SHARES - SEC FILING
SOROS FUND MANAGEMENT CUTS SHARE STAKE IN RIVIAN AUTOMOTIVE INC BY 12.3% TO 14

Soros Fund Management LLC Raises Share Stake In Walt Disney, Cuts In Rivian Automotive

华尔街坚定的空头分析师、摩根士丹利策略分析师 Michael Wilson 在最新报告中认为，美股无视美联储紧缩立场和盈利问题，对美联储暂停加息的时点预测太早，美股重启下跌时机已经成熟。Wilson 预计标普 500 在今年年底位于 3900 点，比该指数当前点位低超 5%。

摩根士丹利大空头：美股重启下跌时机成熟，今春将跌至熊市低点

桥水基金四季度建仓做多摩根大通、花旗集团、贝莱德等 87 只股票。

桥水四季度新进小摩和花旗，清仓英伟达，重仓新兴市场 ETF

摩根大通认为，1 月 CPI 同比增长 6.0% 到 6.3% 的几率为 65%，若这样增长，标普 500 会涨 1.5% 到 2%，然后涨势消退；CPI 同比增长 6.4% 到 6.5% 的几率为 25%，若这样增长，标普会跌 0.75% 到 1.5%。

周二美国 CPI 会推升美股？摩根大通：标普有 70% 概率至少涨 1.5%

微软旗下的领英向媒体证实，周一该公司在招聘部门进行裁员。微软今年早些时候表示，作为在销售放缓之际削减成本的广泛努力的一部分，该公司本季度将在全公司范围内裁员 1 万人，不过该公司没有透露具体的裁员范围。据悉，微软已经在多个部门裁员，包括代码存储库网站 GitHub、与其 Azure 云计算业务相关的团队，以及工业元宇宙业务。

微软旗下领英进行裁员 以削减成本

消费者需求不足造成的库存增加持续推升仓储费用。1 月美国仓储价格同比上涨 10.6%。供应链人士预计，第二和第三季度，因将集装箱作为临时仓库而每日产生的费用将激增。

比本周二 CPI 更让美国消费者头疼的问题：新的通胀压力可能来自供应链

在去年恶劣的美股市场环境中依然实现正收益的 Muhlenkamp 基金的掌门人认为，美联储激进的货币紧缩政策依然可能会导致经济衰退，最糟糕的情况是标普 500 指数下跌 30%。去年跑赢 96% 同行的基金经理 James Abate 认为，当前的美股上涨不过是一个熊市中的陷阱。

华尔街顶级基金经理警告：最近美股反弹只是 “死猫跳”，未来跌幅将令人震惊

“你不降价，我就转去三星生产”，晶圆代工同业面临巨大压力。