美联储新框架为华尔街 “松绑” 大幅放宽大型银行资本金要求

智通财经 APP 获悉，据知情人士透露，美联储已向美国其他监管机构展示了一项修订计划的框架，该计划将大幅放宽拜登政府时期针对华尔街大型银行的资本金提案要求。

消息人士表示，部分官员测算后认为，美联储这一计划的条款将使多数大型银行的总体资本金增幅控制在 3% 至 7% 之间。尽管该框架中未包含具体预测数据，但这一估算值远低于 2023 年提案中 19% 的增幅，也低于去年折中版本中提出的 9% 增幅。

部分知情人士指出，对于拥有较大交易组合的银行而言，受新要求影响，其资本金增幅可能更小，甚至可能出现下降。

尽管该计划尚处于初步阶段，但此举很可能会受到华尔街银行的欢迎——这些银行此前曾强烈反对美国最初版本的 “巴塞尔协议 III 最终方案 (Basel III Endgame)” 提案。批评者认为，大幅上调资本金可能会推高放贷成本，并使美国银行在与国际竞争对手的较量中处于劣势;而支持者则表示，这对金融稳定至关重要。

此前报道称，美联储计划最早在 2026 年第一季度公布这项尚未最终确定的新计划。今年早些时候由美国总统唐纳德·特朗普任命担任美联储负责监管事务副主席的米歇尔·鲍曼，目前正牵头制定这项新措施。

知情人士称，在修订框架中，监管机构还在考虑一项提议：若中型银行同意遵守其他资本金限制要求，可能会获得 (新资本金规则的) 豁免选项。

这些人士表示，美国官员尚未就该计划达成最终协议，但各监管机构对措施的整体方向已基本达成共识。据知情人士透露，鲍曼已与联邦存款保险公司 (FDIC) 和货币监理署 (OCC) 的负责人进行了磋商，这两家机构必须对该计划予以批准。

货币监理署 (OCC) 发言人未回应置评请求，联邦存款保险公司 (FDIC) 与美联储的代表则拒绝置评。

随着监管机构着手放宽 “强化补充杠杆率” 要求，并在年度压力测试的部分环节予以松绑，大型银行向股东返还利润的信心已有所增强。美国六大银行在第三季度将股票回购规模提高了约 75%，总额超过 270 亿美元。

市场风险相关调整

美国财政部长斯科特·贝森特此前曾建议，不采用 2023 年提案中的部分内容——该部分内容要求部分银行在两种不同的风险资本金计量方法中，选择更严格的一种来合规。目前正在审议的计划框架已摒弃了这一拜登政府时期的做法。

知情人士表示，监管机构正考虑调整提案中对 “市场风险” 的评估方式，涉及交易、财富管理和投行业务相关风险水平的计量 (这三类业务统称为 “市场风险”)。

新计划的这一部分可能会对拥有大型交易业务的银行产生重大影响。此前，行业组织在致监管机构的信函中表示，拜登政府时期的原始提案将导致市场风险资本金大幅增加，并会抑制多元化的交易业务模式。

美联储这份文件还可能为监管机构提供指导，明确如何降低银行需为 “手续费类业务线” 配置的资本金规模，这些业务线包括财富管理服务及特定信用卡业务。