違約損失率
違約損失率（Loss Given Default, LGD）是指借款人或債務人在發生違約時，貸款人或債權人預期會遭受的損失比例。LGD 是信用風險管理中的一個關鍵指標，通常表示為違約時損失金額佔未償還債務總額的百分比。LGD 的計算考慮了擔保品的價值、回收率、法律費用等因素，幫助金融機構評估和管理其信用風險。
主要特點包括：
損失比例：LGD 表示在違約發生時，貸款人或債權人預期會遭受的損失比例。
信用風險管理：LGD 是評估和管理信用風險的關鍵指標之一，廣泛用於銀行、保險公司和其他金融機構。
多因素考慮：計算 LGD 時需要考慮擔保品的價值、回收率、法律費用等多種因素。
風險評估：幫助金融機構評估其貸款組合的風險水平，制定相應的風險管理策略。
LGD 的計算公式為：
𝐿𝐺𝐷 = 1 − 回收金額/未償還債務總額
其中：
回收金額：違約發生後通過處置擔保品或其他方式收回的金額
未償還債務總額：違約時借款人或債務人尚未償還的債務總額
違約損失率的應用示例：
假設某銀行向一家公司貸款 1000 萬元，貸款有房地產作為擔保。若公司違約，銀行通過處置房地產收回了 800 萬元，則 LGD 為：
𝐿𝐺𝐷 = 1 − 800/1000 = 0.2
即銀行預期將遭受 20% 的損失。
定義：
違約損失率（Loss Given Default, LGD）是指借款人或債務人在發生違約時，貸款人或債權人預期會遭受的損失比例。LGD 是信用風險管理中的一個關鍵指標，通常表示為違約時損失金額佔未償還債務總額的百分比。LGD 的計算考慮了擔保品的價值、回收率、法律費用等因素，幫助金融機構評估和管理其信用風險。
起源：
違約損失率的概念起源於 20 世紀 80 年代，隨着金融市場的不斷發展，信用風險管理逐漸成為金融機構關注的重點。特別是在 2008 年全球金融危機後，LGD 作為衡量信用風險的重要指標，得到了廣泛應用和深入研究。
類別與特點：
1. 損失比例：LGD 表示在違約發生時，貸款人或債權人預期會遭受的損失比例。
2. 信用風險管理：LGD 是評估和管理信用風險的關鍵指標之一，廣泛用於銀行、保險公司和其他金融機構。
3. 多因素考慮：計算 LGD 時需要考慮擔保品的價值、回收率、法律費用等多種因素。
4. 風險評估：幫助金融機構評估其貸款組合的風險水平，制定相應的風險管理策略。
具體案例：
案例 1：假設某銀行向一家公司貸款 1000 萬元，貸款有房地產作為擔保。若公司違約，銀行通過處置房地產收回了 800 萬元，則 LGD 為：
𝐿𝐺𝐷 = 1 − 800/1000 = 0.2
即銀行預期將遭受 20% 的損失。
案例 2：某金融機構向個人發放了一筆無擔保貸款，金額為 50 萬元。若借款人違約，金融機構只能通過法律手段收回 10 萬元，則 LGD 為：
𝐿𝐺𝐷 = 1 − 10/50 = 0.8
即金融機構預期將遭受 80% 的損失。
常見問題：
1. 如何準確計算 LGD？
計算 LGD 需要準確評估擔保品的價值、回收率以及相關法律費用，這些因素的估算可能存在不確定性。
2. LGD 與其他信用風險指標有何不同？
LGD 專注於違約後可能遭受的損失比例，而其他指標如違約概率（PD）則關注違約發生的可能性，兩者結合使用可以更全面地評估信用風險。
