到期日
到期日是指交易或金融工具的生命週期結束的日期，之後必須進行續期或將不再存在。該術語通常用於存款、外匯即期交易、遠期交易、利率和商品掉期、期權、貸款以及債券等固定收益工具。
定義：到期日是指交易或金融工具的生命週期結束的日期，之後必須進行續期或將不再存在。該術語通常用於存款、外匯即期交易、遠期交易、利率和商品掉期、期權、貸款以及債券等固定收益工具。
起源：到期日的概念可以追溯到早期的金融市場，當時的交易者需要明確交易的結束時間，以便進行結算和重新投資。隨着金融市場的發展，到期日的應用範圍逐漸擴大，涵蓋了各種金融工具。
類別與特點：到期日可以根據不同的金融工具進行分類：
- 債券到期日：債券到期日是指債券發行人需要償還本金的日期。債券到期日的長短會影響債券的收益率和風險。
- 期權到期日：期權到期日是指期權合約持有人必須行使或放棄期權的最後日期。期權到期日的臨近會影響期權的時間價值。
- 期貨和遠期合約到期日：這些合約的到期日是指合約雙方必須履行合約義務的日期。到期日的選擇會影響合約的定價和市場流動性。
具體案例：
- 債券到期日案例：假設某投資者購買了一張面值為 1000 元的 10 年期債券，到期日為 2034 年 9 月 13 日。在到期日，發行人需要償還投資者 1000 元本金，並支付最後一期利息。
- 期權到期日案例：假設某投資者購買了一份看漲期權，行權價為 50 元，到期日為 2024 年 12 月 31 日。如果在到期日之前，標的資產價格超過 50 元，投資者可以行使期權獲利；否則，期權將失效。
常見問題：
- 到期日臨近時，金融工具的價值會發生什麼變化？到期日臨近時，期權的時間價值會逐漸減少，債券的價格可能會趨向於其面值。
- 如果我在到期日之前沒有采取行動會怎樣？對於期權，如果持有人在到期日之前沒有行使期權，期權將失效。對於債券，發行人將在到期日償還本金。
